🔴Mucha gente me pregunta "¿qué pasa cuando el mercado se desploma con puts asegurados en la cartera, no te harán una llamada de margen y te arruinarás?"

(la respuesta es no)

Déjame explicar.

En primer lugar, nadie en la Tierra sabe qué va a hacer el mercado a corto plazo. Por eso hago operaciones de mayor duración con un MARGEN de seguridad GRANDE.

También por eso mis ratios siempre están en orden y siempre asumo lo peor. Porque cuando llevas suficiente tiempo en este juego, los escenarios peores sí suceden.

También tengo en cuenta el entorno macroeconómico general, economía, tasas de interés, mercado laboral, inflación, valoraciones, tesis de IA, etc... para construir convicción sobre cuánto "riesgo" estoy dispuesto a asumir.

Vamos a hacer un ejemplo ahora mismo:
- Tengo aproximadamente $2m invertido en la cartera base que puedo vender por efectivo.
- El valor total de las asignaciones de puts vendidas es del 35%.
- Eso significa que si cada put que vendo me asignan, necesito conseguir 700k (35% de 2m)
- Así que digamos que el mercado cae un 50%.
- Mi cartera base valdrá $1m, no 2m.
- Aún puedo vender muy fácilmente mi cartera base, generar 700k en efectivo y aceptar la asignación si es necesario.

NOTAS CRÍTICAS:
- SOLO vendo puts en empresas que me gustaría poseer.
- Deben tener un foso, poder de fijación de precios, ventaja competitiva duradera y cotizar cerca del valor intrínseco para empezar.
- Si pasa la prueba y el entorno macro se ve bien, estoy feliz de vender el put para 1 o 2 años.
- Si me asignan, no me importa. Quiero la empresa/ETF de todos modos + ¡ahora es más barato!
- Esto es cartera asegurada, NO EFECTIVO ASEGURADO (CSP que apesta)
- Además, ni siquiera mencioné que puedes hacer roll o aceptar la asignación con margen. Aunque eso puede ser más "riesgoso", solo quería mostrar que siempre puedo cubrir la asignación con efectivo y estaré feliz de aceptarla si sucede.
- Mis ratios son más conservadores en un mercado elevado.
- Mis ratios son más agresivos en un mercado barato.

Sé que es difícil hacer que todo esto tenga sentido en una publicación de X. Para ayudar, tengo muchos videos en YouTube que explican esto, pero si solo quieres mi sistema paso a paso + acceso a Discord, haz clic en el primer comentario para entrar.