Cathie Wood vê o Bitcoin como um diversificador de portfólio eficaz nos próximos anos

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Principais Conclusões

• Cathie Wood da ARK Invest vê o Bitcoin como uma ferramenta forte de diversificação de portfólio devido à sua baixa correlação com outras classes de ativos principais.
• A análise dos retornos semanais de 2020 a 2026 mostra a baixa correlação do Bitcoin com o ouro (0,14) em comparação com a correlação do S&P 500 com os títulos (0,27).

A baixa correlação do Bitcoin com classes de ativos principais como ouro, ações e títulos posiciona-o como uma ferramenta poderosa para diversificação de portfólio e maiores retornos por unidade de risco, afirmou a CEO da ARK Invest, Cathie Wood, em sua previsão para 2026 divulgada na quinta-feira.

A análise da ARK dos retornos semanais de janeiro de 2020 até o início de janeiro de 2026 mostra que o Bitcoin tem uma correlação modesta de 0,14 com ouro, muito menor do que a correlação de 0,27 entre o S&P 500 e os títulos.

A correlação do Bitcoin é mais baixa com os títulos (0,06), ligeiramente maior com ouro e REITs, e mais alta com o S&P 500, em 0,28. Mesmo no seu pico, a correlação do Bitcoin permanece muito abaixo das pares de ativos tradicionais, como o S&P 500 e REITs, que correlacionam-se a 0,79.

“O Bitcoin deve ser uma boa fonte de diversificação para alocadores de ativos que buscam maiores retornos por unidade de risco durante os anos vindouros”, escreveu Wood.

Sobre a mineração de Bitcoin, Wood afirmou que o crescimento da oferta de Bitcoin é estritamente limitado pelo protocolo, com a nova emissão prevista para aumentar cerca de 0,8% ao ano nos próximos dois anos, antes de desacelerar para cerca de 0,4% ao ano.

Ao contrário do ouro, que os mineiros podem produzir mais em resposta a preços mais altos, a oferta de Bitcoin é matematicamente fixa, tornando-o inerentemente escasso. Ela observou que esse cronograma de oferta previsível, combinado com a demanda crescente, contribuiu para um aumento de 360% no preço desde o final de 2022.

A CEO da ARK Invest também delineou sua perspectiva para a economia dos EUA, política monetária e IA. Ela descreveu a economia como uma “mola enroscada” pronta para uma recuperação, destacou a inflação mais baixa e as políticas fiscais como potenciais impulsionadores do crescimento da renda e do fluxo de caixa corporativo, e afirmou que IA, robótica, armazenamento de energia, blockchain e multiômica podem impulsionar a produtividade e apoiar um forte crescimento do PIB.