PrimeGen Biotech vise une cotation au Nasdaq via une opération d'introduction en bourse SPAC de 1,5 milliards de dollars

PrimeGen US, Inc., une société de biotechnologie développant des programmes cliniques innovants, a dévoilé un accord de fusion définitif avec DT Cloud Star Acquisition Corporation (DTSQ), une société à vocation spécifique déjà cotée en bourse. Cette combinaison stratégique valorise PrimeGen à environ 1,5 milliard de dollars et représente une étape importante pour l’accès du secteur biotech aux marchés financiers. La société fusionnée conservera le nom PrimeGen US et devrait être cotée au Nasdaq après l’obtention des approbations réglementaires et autres conditions de clôture standard.

Une valorisation de 1,5 milliard de dollars accélère le développement du pipeline biotech

La structure de la transaction donne à PrimeGen un accès immédiat aux capitaux publics, que l’entreprise prévoit d’utiliser pour trois domaines clés : faire progresser ses initiatives de développement clinique, naviguer dans les processus d’approbation réglementaire, et se préparer à une éventuelle mise sur le marché de ses programmes phares. Pour les sociétés biotech, les fusions avec des SPAC offrent une voie plus rapide vers les marchés publics par rapport aux IPO traditionnelles, permettant aux entreprises d’obtenir des fonds de croissance plus efficacement. Cette opération particulière souligne l’appétit des investisseurs pour des solutions biotech innovantes en phase clinique.

Cadre SPAC et calendrier de lancement au Nasdaq

La fusion entre PrimeGen et DT Cloud Star nécessite l’approbation des actionnaires des deux entités, des autorisations réglementaires, et la satisfaction des seuils minimums de liquidités stipulés dans l’accord de fusion. Si ces conditions sont remplies, la société combinée prévoit de finaliser la transaction au second semestre 2026, avec une cotation au Nasdaq sous réserve de l’approbation de la bourse. Le calendrier reste soumis aux conditions du marché et aux évolutions réglementaires, bien que les deux parties restent engagées à mener à bien la transaction.

Capital stratégique pour l’innovation biotech

Cette opération avec une SPAC reflète une tendance plus large dans l’industrie biotech vers des voies alternatives pour devenir publique. Plutôt que de suivre la voie traditionnelle des IPO, les sociétés biotech émergentes utilisent de plus en plus des véhicules d’acquisition à vocation spécifique pour lever rapidement et efficacement des capitaux. La valorisation de 1,5 milliard de dollars de PrimeGen positionne la société biotech pour exécuter sa feuille de route clinique tout en conservant une marge de manœuvre suffisante pour les soumissions réglementaires et, si elles réussissent, la préparation à la commercialisation de ses principaux candidats médicaments.