“Ela força”｜Gestora de fundos FOF da Ping An Fundos, Zhang Yue: Com equilíbrio para o longo prazo, usando tecnologia para atravessar ciclos

Na perceção tradicional, a força costuma estar ligada à rigidez e à veemência, mas o mercado de capitais nunca falta de veemência, e as gestoras femininas de fundos estão a redefinir a força profissional com uma combinação de firmeza e suavidade. O atual “poder feminino” rompe precisamente com esta dualidade — a firmeza representa a defesa dos princípios e limites, enquanto a suavidade simboliza a sabedoria na proteção, ambas a traçar um caminho de investimento que combina intensidade e sensibilidade entre a curva de valor líquido e o valor a longo prazo.

“Equilíbrio, sob a premissa de uma alocação equilibrada e risco controlado, consiste em sobre-alocar ativos com maior retorno de risco”, resume Zhang Yue, da Ping An Fund.

Com dezenove anos de experiência no setor de valores mobiliários, a gestora de fundos FOF especializou-se em multiativos quantitativos, centrando-se em fontes de rendimento diversificadas através de quantificação, multiativos e ampla cobertura. Ela insiste em tomar decisões com alta probabilidade de acerto, dedicando-se a alcançar retornos sustentáveis e estáveis a longo prazo para os investidores.

Zhang Yue possui uma metodologia de investimento madura, que evita limitar-se a um único mercado, baseando-se na macroeconomia global e na estrutura da cadeia de indústrias para selecionar ativos de alta qualidade e explorar oportunidades transmercados. Diante das complexidades e volatilidades dos mercados internacionais, ela construiu uma lógica de investimento rigorosa e sistemática, mantendo uma reflexão racional através de uma prática contínua ao longo do tempo. Ao longo de múltiplos ciclos de mercado, ela aprimorou continuamente seu sistema de investimento, desenvolvendo capacidades de análise macroeconómica global, taxas de juro e câmbio, bem como uma alocação de ativos de topo a baixo, de cima para baixo.

Ela condensa seu estilo de investimento em equilíbrio: focando em ativos com uma relação risco-retorno mais favorável, sob uma alocação equilibrada e risco controlado, encontrando a melhor solução entre estabilidade e retorno.

Baseando-se nas características do investimento feminino, ela acredita que rigor, orientação de longo prazo e preferência por baixo risco são vantagens únicas. A base do crescimento composto a longo prazo é a baixa volatilidade, e a gestão de risco é o fator decisivo para investimentos de longo prazo. Dentro do quadro de multiativos quantitativos, ela começa pelo orçamento de risco, equilibrando a volatilidade do mercado com os objetivos de retorno, construindo desde a origem uma linha de base segura para a carteira.

Diante da volatilidade e pressão do mercado, ela afirma que a empresa construiu um quadro completo de decisão quantitativa, apoiado por uma vasta quantidade de dados históricos e modelos de inteligência artificial, que são continuamente otimizados com a evolução do mercado. Isso proporciona uma referência lógica e histórica sólida às nossas decisões, aumentando a precisão e a rapidez das mesmas.

Na gestão de produtos, ela procura reduzir o risco ajustado ao retorno e melhorar a sustentabilidade do desempenho através de decisões frequentes e de pequenas proporções, de modo a fazer com que os investidores percebam que os retornos reais estão alinhados com as expectativas, fortalecendo a confiança mútua.

Confessa ainda que, como uma das primeiras equipes do setor a aplicar IA na gestão de FOFs, iniciou o treino de modelos em 2019, iterando continuamente na prática, fazendo da tecnologia uma ferramenta central para atravessar ciclos de mercado.

Como investidora quantitativa, ela evita previsões subjetivas de setores, respondendo às incertezas do mercado de forma disciplinada e sistemática. No que diz respeito à gestão de equipa, mantém a curiosidade, acolhendo novas tecnologias, conceitos e inovações, e promove o aprendizado contínuo. Incentiva o pensamento crítico, tornando a verdade cada vez mais clara, oferecendo oportunidades aos jovens e estimulando a inovação dentro de uma estrutura sólida.

Mensagem:

Espero manter sempre o profissionalismo, oferecendo aos investidores produtos de investimento com excelente risco-retorno a longo prazo, para que todos cresçam juntos.

Lucro e perda têm origem comum; ter expectativas racionais de retorno é fundamental.

Texto por Xu Nannan, edição por Xu Nan.

(Editar: Xu Nannan)

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