Empresa de criptomoedas apoiada pela Susquehanna, BlockFills, prepara-se para reestruturação

A BlockFills, apoiada pela Susquehanna, prepara-se para uma reestruturação e enfrenta uma ação judicial de um cliente após admitir perdas financeiras e lapsos contabilísticos, tornando-se uma das primeiras empresas a ser vítima da recente queda nos mercados de criptomoedas.

A plataforma de opções e empréstimos de criptomoedas, sediada em Chicago, procurou aconselhamento de reestruturação junto da consultora BRG e dos advogados Katten Muchin Rosenman, segundo fontes familiarizadas com o assunto.

No mês passado, a empresa foi forçada a congelar levantamentos de clientes após perdas em empréstimos e apostas ruins em mineração de criptomoedas. Desde então, a BlockFills informou a potenciais novos investidores que anteriormente sofreu de imprecisões nos seus relatórios financeiros.

Os problemas na empresa remetem às várias dificuldades enfrentadas por credores e empresas de trading de criptomoedas durante o crash de ativos digitais em 2022, que culminou na falência da FTX.

Na quinta-feira, um juiz federal de Manhattan impôs uma ordem de restrição temporária à BlockFills após uma ação judicial de um de seus clientes, a Dominion Capital, que alega que a empresa manuseou indevidamente fundos de clientes.

A BlockFills afirmou estar “ativamente a explorar várias vias para colocar a empresa na posição mais forte possível”.

“Mantemos contacto próximo com os nossos clientes enquanto perseguimos essas vias e esperamos que, em breve, possamos articular o nosso plano,” afirmou em comunicado, acrescentando que “implementou várias mudanças nos processos e procedimentos da empresa”. A empresa recusou-se a comentar sobre litígios pendentes.

O Bitcoin caiu cerca de 40% desde os máximos históricos atingidos em 2025, quando o Presidente Trump prometeu transformar os EUA na “capital cripto” do mundo.

Desde então, o mercado sofreu perdas significativas à medida que os investidores fogem de ativos de risco em meio ao aumento da incerteza geopolítica.

As dificuldades da BlockFills surgem três anos após uma série de falências de credores e empresas de trading durante o crash de 2022.

Ao longo daquele ano, várias credoras e bolsas faliram — incluindo Celsius Network, Voyager Digital, BlockFi e FTX — iniciando um longo período de preços baixos de criptomoedas, conhecido como “inverno cripto”.

“Esta história repete-se continuamente,” afirmou Sunny Lu, cofundador da VeChain, uma empresa de soluções blockchain.

Fundada em 2018, a BlockFills negociou cerca de 60 mil milhões de dólares em volume em 2025, com 20 mil milhões em trading à vista e aproximadamente 40 mil milhões em derivados, posicionando-se para servir centenas de clientes institucionais.

Desde o congelamento dos levantamentos, a empresa nomeou Mark Renzi, da BRG, como “diretor de transformação”. O diretor do conselho Joe Perry tem atuado como CEO interino desde que o anterior saiu no ano passado.

A gestão agora espera concluir uma reestruturação que injetará novo capital e imporá novos controles de governação e financeiros.

Esses controles incluem processos que a empresa só recentemente implementou para aprovar despesas e prever liquidez.

A BlockFills informou a potenciais investidores que seus problemas financeiros derivam de perdas em trading, mineração e empréstimos de criptomoedas — bem como de uma má contabilidade no passado — levando a um défice de quase 80 milhões de dólares no seu balanço.

A empresa também afirmou que a sua gestão tomava decisões com base em informações financeiras imprecisas. Em 2024, pagou 12 milhões de dólares em bônus a funcionários, enquanto registava cerca de 900 mil dólares em lucros ajustados.

A BlockFills revelou que acumulou perdas de cerca de 23 milhões de dólares em empréstimos a Babel Finance e Aexa Digital Finance, ambos em falência.

Também está credora de fundos de falências da FTX, enquanto deve fundos à Celsius, segundo investidores contactados pela empresa.

A Nexo, credor de criptomoedas e acionista na empresa, emprestou dinheiro à BlockFills como parte de um acordo de financiamento para mineração de criptomoedas. A BlockFills acabou por incumprir o empréstimo da Nexo.

A Nexo afirmou, em comunicado, que participou na captação de fundos da BlockFills em 2022. Afirmou ainda que “não tem exposição à BlockFills, e quaisquer questões anteriores entre as empresas foram resolvidas”.

A BlockFills sofreu perdas de quase 30 milhões de dólares na sua incursão na mineração de criptomoedas antes de encerrar esse negócio.

Os clientes continuam sem acesso aos fundos detidos pela empresa. Os seus apoiantes, incluindo a trading Susquehanna e a CME Ventures, enfrentam perdas potenciais nos 37 milhões de dólares de investimento em capital que a BlockFills levantou em 2022.

Na ação judicial de clientes, apresentada na semana passada, a Dominion Capital conseguiu uma ordem de restrição após alegar que a BlockFills misturou ativos de clientes.

A Dominion afirmou que executivos da BlockFills, bem como o seu consultor BRG, “admitiram” que a empresa tinha “misturado ativos de clientes e apresentava um défice no balanço”.

Em reuniões com clientes após o congelamento dos ativos, a BlockFills alegadamente reconheceu que “os ativos digitais dos clientes não estavam segregados por cliente” e que “não estavam segregados em carteiras separadas por cliente”, mas sim “misturados numa única folha de balanço”.

Os advogados da Dominion também disseram que os executivos admitiram usar esses fundos para cobrir despesas e perdas relacionadas com a mineração de criptomoedas, bem como para fazer empréstimos não garantidos.

A Dominion obteve uma ordem de restrição temporária que impede a BlockFills de transferir ou alienar quaisquer ativos sob seu controlo “com a intenção de prejudicar, atrasar ou fraudar credores ou frustrar a execução de qualquer sentença” que possa ser favorável à Dominion.