コニー・ブルーム（Mesh.tradeの共同創設者兼マネージングディレクター）によると、南アフリカの認可された金融サービス提供者（FSP）にとって、トークン化の登場は競争力と関連性を維持するためにこの革新を受け入れることが不可欠となっている。南アフリカでは248の企業が暗号資産サービス提供者（CASP）ライセンスを取得しており、アフリカ大陸で最も活気のある暗号ビジネスの国となっている。しかし、ブルームはCASPライセンスは暗号通貨を取り扱う企業に限定されるべきではないと主張している。彼女は、債券や株式、不動産などの実物資産をデジタルトークンに変換するプロセスであるトークン化が、金融の風景を急速に変革していると説明する。この変革は劇的に見えるかもしれないが、ブルームはこれが業界の進化の速度を正確に反映していると強調している。その結果、多くの金融アドバイザーはこれらの資産に関するガイダンスを提供できないと指摘しており、これは彼らのライセンスに必要な暗号資産カテゴリーが欠如しているためだ。このギャップは、トークン化された金融資産に対する顧客の需要の高まりに応える能力を制限し、アドバイザーを収益性の高い急成長中のビジネスから排除するリスクがある。*「回避策はありません。今の時代、FSPがライセンスに暗号資産カテゴリーを追加することは賢明です。これにより、彼らは関連性を保ち、顧客に包括的な金融サービスを提供できるようになります」*とブルームは述べている。2024年7月、MeshはFSCAからカテゴリー1およびカテゴリー2の暗号資産サービス提供者（CASP）ライセンスを取得し、アフリカで初めて完全にライセンスされた資産トークン化プラットフォームとなった。* カテゴリー1（CAT I）ライセンスは、南アフリカでCASPが顧客にアドバイスや取引サービスを提供するために必要な標準的な金融サービス提供者ライセンス* カテゴリー2（CAT II）ライセンスは、裁量権付委任ライセンスとも呼ばれ、顧客が金融サービス提供者に対して、例えばポートフォリオの構築を裁量で行う委任を与えることを可能にするこれらのライセンスは、顧客と投資家を保護し、規制当局がコンプライアンス違反に対して執行措置を取ることを可能にすることを目的としている。2022年のトークン化資産市場は3,100億ドルの規模だった。BCGの報告によると、2030年までにこの数字は16兆ドルに急増し、世界のGDPの10％を占めると予測されている。トークン化の勢いが加速する中、適応をためらうアドバイザーは、競合他社がこれらの新興機会を活用する中で取り残されるリスクがあるとブルームは述べている。ブルームは、Mesh.tradeが南アフリカのリバースモーゲージ提供者Water Financialのために160万ドル（3千万ランド）の資金調達を促進したことで最近話題になったことを踏まえ、トークン化がすべてのFSPにもたらす利点を示している。ブルームが挙げる利点は以下の通りだ。#### **1.) 代替資産による投資機会の拡大**トークン化は、不動産や債券、アートなどの高価値資産へのアクセスを広げ、投資を革新している。これにより、金融サービス提供者（FSP）は革新的な投資商品を提供でき、代替資産への需要に応えている。2024年、Mesh.tradeはアフリカ初のトークン化された企業債を発売し、今後も画期的な商品が登場予定だ。Galaxy DigitalのCEOマイク・ノヴォグラッツは次のように述べている。*「トークン化は何でも所有権を分割し、アクセスを民主化し、世界的な投資を可能にする。」*### #### **2.) 富へのアクセス拡大**トークン化による分割所有権は、より多くの人々が高価値資産に投資できるようにし、金融包摂を促進する。これは、Finance 3.0のビジョンである富の構築機会へのアクセス拡大と一致している。PwCの調査によると、世界の投資家の57％がトークン化資産を検討しており、その多くはリテール投資家によるものだ。McKinseyの2024年の調査では、2030年までに約2兆ドルの資産がトークン化される可能性があると示されている。### #### **3.) 流動性と市場効率の向上**トークン化された資産は流動性を高め、分割単位のグローバル取引を容易にする。ブロックチェーン技術は取引を効率化し、コストを削減し、投資をより効率的にしている。Ethereumの共同創設者ビタリック・ブテリンはこの変化を次のように強調している。*「トークン化は単なる効率化だけでなく、根本的により公正でアクセスしやすいシステムを作ることだ。」*#### **4.) 透明性と信頼性**ブロックチェーンの不変の台帳は、安全で検証可能な所有権と取引を保証する。スマートコントラクトはプロセスを自動化し、中間業者の必要性を減らし、投資を迅速かつ透明にする。ブロックチェーンの専門家アンドレアス・アントノポロスは次のように述べている。*「トークン化により、信頼はもはや中間業者に依存しない。システム自体に組み込まれているのだ。」*BlackRockのCEOラリー・フィンクは次のように述べている。***「次世代の市場、次世代の証券は証券のトークン化になるだろう。これにより、市場ははるかに効率的になる。」***FSPがCASPライセンスを取得すれば、規制の変化に先んじて対応でき、トークン化された債券や株式、その他資産に関するアドバイスを含む包括的なサービスを提供できるとブルームは主張している。これにより、暗号資産商品への需要増に対応できる競争力のある企業に顧客を奪われるリスクも回避できる。今から準備を始めることで、FSPは競争優位を獲得し、先進的で技術に精通したアドバイザーとして認知されることができるとブルームは述べている。さらに、暗号資産カテゴリーをライセンスに追加することは、新たな収益源を開拓し、市場での地位を強化することにもつながる。
規制 | Mesh.TradeのCEOが南アフリカのすべての金融サービス提供者(FSPs)に暗号通貨ライセンス取得を促す理由
コニー・ブルーム（Mesh.tradeの共同創設者兼マネージングディレクター）によると、南アフリカの認可された金融サービス提供者（FSP）にとって、トークン化の登場は競争力と関連性を維持するためにこの革新を受け入れることが不可欠となっている。
南アフリカでは248の企業が暗号資産サービス提供者（CASP）ライセンスを取得しており、アフリカ大陸で最も活気のある暗号ビジネスの国となっている。しかし、ブルームはCASPライセンスは暗号通貨を取り扱う企業に限定されるべきではないと主張している。
彼女は、債券や株式、不動産などの実物資産をデジタルトークンに変換するプロセスであるトークン化が、金融の風景を急速に変革していると説明する。この変革は劇的に見えるかもしれないが、ブルームはこれが業界の進化の速度を正確に反映していると強調している。
その結果、多くの金融アドバイザーはこれらの資産に関するガイダンスを提供できないと指摘しており、これは彼らのライセンスに必要な暗号資産カテゴリーが欠如しているためだ。このギャップは、トークン化された金融資産に対する顧客の需要の高まりに応える能力を制限し、アドバイザーを収益性の高い急成長中のビジネスから排除するリスクがある。
*「回避策はありません。今の時代、FSPがライセンスに暗号資産カテゴリーを追加することは賢明です。これにより、彼らは関連性を保ち、顧客に包括的な金融サービスを提供できるようになります」*とブルームは述べている。
2024年7月、MeshはFSCAからカテゴリー1およびカテゴリー2の暗号資産サービス提供者（CASP）ライセンスを取得し、アフリカで初めて完全にライセンスされた資産トークン化プラットフォームとなった。
これらのライセンスは、顧客と投資家を保護し、規制当局がコンプライアンス違反に対して執行措置を取ることを可能にすることを目的としている。
2022年のトークン化資産市場は3,100億ドルの規模だった。BCGの報告によると、2030年までにこの数字は16兆ドルに急増し、世界のGDPの10％を占めると予測されている。
トークン化の勢いが加速する中、適応をためらうアドバイザーは、競合他社がこれらの新興機会を活用する中で取り残されるリスクがあるとブルームは述べている。
ブルームは、Mesh.tradeが南アフリカのリバースモーゲージ提供者Water Financialのために160万ドル（3千万ランド）の資金調達を促進したことで最近話題になったことを踏まえ、トークン化がすべてのFSPにもたらす利点を示している。
ブルームが挙げる利点は以下の通りだ。
1.) 代替資産による投資機会の拡大
トークン化は、不動産や債券、アートなどの高価値資産へのアクセスを広げ、投資を革新している。
これにより、金融サービス提供者（FSP）は革新的な投資商品を提供でき、代替資産への需要に応えている。
2024年、Mesh.tradeはアフリカ初のトークン化された企業債を発売し、今後も画期的な商品が登場予定だ。
Galaxy DigitalのCEOマイク・ノヴォグラッツは次のように述べている。
「トークン化は何でも所有権を分割し、アクセスを民主化し、世界的な投資を可能にする。」
2.) 富へのアクセス拡大
トークン化による分割所有権は、より多くの人々が高価値資産に投資できるようにし、金融包摂を促進する。
これは、Finance 3.0のビジョンである富の構築機会へのアクセス拡大と一致している。
PwCの調査によると、世界の投資家の57％がトークン化資産を検討しており、その多くはリテール投資家によるものだ。
McKinseyの2024年の調査では、2030年までに約2兆ドルの資産がトークン化される可能性があると示されている。
3.) 流動性と市場効率の向上
トークン化された資産は流動性を高め、分割単位のグローバル取引を容易にする。
ブロックチェーン技術は取引を効率化し、コストを削減し、投資をより効率的にしている。
Ethereumの共同創設者ビタリック・ブテリンはこの変化を次のように強調している。
「トークン化は単なる効率化だけでなく、根本的により公正でアクセスしやすいシステムを作ることだ。」
4.) 透明性と信頼性
ブロックチェーンの不変の台帳は、安全で検証可能な所有権と取引を保証する。
スマートコントラクトはプロセスを自動化し、中間業者の必要性を減らし、投資を迅速かつ透明にする。
ブロックチェーンの専門家アンドレアス・アントノポロスは次のように述べている。
「トークン化により、信頼はもはや中間業者に依存しない。システム自体に組み込まれているのだ。」
BlackRockのCEOラリー・フィンクは次のように述べている。
「次世代の市場、次世代の証券は証券のトークン化になるだろう。これにより、市場ははるかに効率的になる。」
FSPがCASPライセンスを取得すれば、規制の変化に先んじて対応でき、トークン化された債券や株式、その他資産に関するアドバイスを含む包括的なサービスを提供できるとブルームは主張している。これにより、暗号資産商品への需要増に対応できる競争力のある企業に顧客を奪われるリスクも回避できる。
今から準備を始めることで、FSPは競争優位を獲得し、先進的で技術に精通したアドバイザーとして認知されることができるとブルームは述べている。さらに、暗号資産カテゴリーをライセンスに追加することは、新たな収益源を開拓し、市場での地位を強化することにもつながる。