1 Акція з дивідендом для купівлі без вагань і 1, яку слід уникати

Ліки на основі GLP-1 сьогодні на піку популярності на Уолл-стріт, і попит на ці засоби для схуднення очікується зберігатися ще багато років. Це сприяло значному зростанню Eli Lilly (LLY +1.06%) та її акцій. Однак вам можливо вигідніше обрати цю компанію-партнера з більш високою доходністю, навіть якщо вона не конкурує на ринку GLP-1.

Джерело зображення: Getty Images.

Занадто багато хорошого

Eli Lilly була другою на ринку з препаратом на основі GLP-1, але Mounjaro та Zepbound виявилися більш ефективними за конкуренцію. Зараз вони є провідними препаратами на основі GLP-1, з прогнозованим зростанням доходів у 2025 році на 99% та 175% відповідно. Разом вони становлять 56% від загального доходу Eli Lilly. У компанії багато залежить від успіху цих двох препаратів.

Уолл-стріт не зосереджується на цьому ризику; вона підняла ціну акцій Eli Lilly значно вище. Показник ціна-прибуток (P/E) становить 44, а дивідендна дохідність — всього 0,6%. Здається, що ціна на Eli Lilly встановлена для ідеалу. Якщо ви орієнтуєтеся на цінність або віддаєте перевагу більшому доходу, можливо, вам краще пошукати інші варіанти.

Розгорнути

NYSE: LLY

Eli Lilly

Сьогоднішні зміни

(1.06%) $10.55

Поточна ціна

$1000.88

Основні дані

Ринкова капіталізація

$934 млрд

Діапазон за день

$981.15 - $1006.44

52-тижневий діапазон

$623.78 - $1133.95

Обсяг торгів

99 тис.

Середній обсяг

3.2 млн

Валовий прибуток

83.04%

Дивідендна дохідність

0.63%

Merck працює у різних сферах

Merck (MRK +0.40%) не конкурує з Eli Lilly у сфері GLP-1. Merck зосереджена на лікуванні раку, інфекцій та серцево-судинних захворювань. Ці напрямки наразі можуть бути не такими захоплюючими, як схуднення, але вони є дуже важливими терапевтичними категоріями. Хоча у Merck скоро закінчаться деякі патенти, у компанії є сильний портфель нових препаратів.

Між тим, велика втрата патенту для Keytruda на американському ринку може бути не такою катастрофічною, як здається. Merck має міжнародні патенти на цей препарат, що продовжуються до початку 2030-х років. Також у компанії є новий спосіб доставки Keytruda, який може продовжити патентний захист до кінця 2030-х років.

Розгорнути

NYSE: MRK

Merck

Сьогоднішні зміни

(0.40%) $0.46

Поточна ціна

$116.25

Основні дані

Ринкова капіталізація

$286 млрд

Діапазон за день

$114.12 - $116.41

52-тижневий діапазон

$73.31 - $125.14

Обсяг торгів

206 тис.

Середній обсяг

13 млн

Валовий прибуток

74.21%

Дивідендна дохідність

2.83%

Але справжня причина віддавати перевагу Merck перед Eli Lilly — це поєднання оцінки та доходності. P/E Merck набагато більш розумний — 16, а її дохідність значно вища — 2.8%. У Merck також довга історія підтримки дивідендів, які не зростають щороку, але стабільно підвищуються понад три десятиліття. При цьому рівень виплат близько 50% зменшує ризик можливого скорочення дивідендів у майбутньому.

Eli Lilly — непогана компанія, просто вона дорожча

Саме по собі Eli Lilly не має суттєвих недоліків. Вона зараз дуже добре працює як бізнес. Однак Уолл-стріт встановила на її акції дуже високу оцінку. Якщо ви шукаєте фармацевтичного гіганта з високою дивідендною доходністю, швидше за все, вам більше сподобається Merck.