“她力量”｜中銀基金李念：守正笃行 長期致遠

伝統的な認識では、力は硬さや鋭さと結びついていることが多いが、資本市場には常に鋭さが存在し続けている。女性のファンドマネージャーは、柔軟さと堅実さを兼ね備えながら、専門的な力を新たに定義している。今の「彼女の力」は、この二元対立を打ち破るものであり、堅さは原則と底線を守ること、柔らかさは知恵と護りの役割を果たす。これらは純資産の推移や長期的価値の中で、力強さと温かさを兼ね備えた投資の道を切り開いている。

「‘守正’という言葉で自身の投資スタイルを定義する：対象を追跡し、ルールを底線とし、顧客の長期的利益を目標とする。ギャンブルや漂流を避け、普通の投資家の視点に立ち、規制と規律の枠内で、指数投資の本質的価値を堅持する。」と中銀中証香港株通インターネット指数ファンドのマネージャー李念はまとめている。

中銀中証香港株通インターネット指数ファンドマネージャー 李念

彼女はボストン大学で数理金融の修士号を取得し、CFAとFRMの両資格を持ち、証券、投資信託、先物の全資格を有している。8年のファンド業務経験を持ち、2025年3月に正式にファンドマネージャーに就任。指数研究と指数強化戦略の開発に専念し、現在は戦略、業界、テーマ指数の製品を管理している。長期主義を信奉し、論理的投資を実践している。

彼女は、量的分析と指数作成の研究背景により、基礎的な論理から出発し、データ処理とイベント追跡を通じて指数作成ルールや構成銘柄の構造、業界の特徴を効率的に理解できると考えている。指数の収益源やリスクポイントについても一定の定量的理解を持つ。

彼女にとって、女性の投資研究者は忍耐力、細やかさ、強いリスク管理意識と共感力を持ち、細部や変動、リスクに敏感であり、保有者の視点に立って収益と安全性を理解できる。短期的な変動は感情や資金の揺らぎであり、長期投資こそ価値の回帰とルールの勝利だと考える。指数投資の核心は経済と産業の成長による配当を享受することにある。リスク管理はポートフォリオ管理の全過程に貫かれ、まずリスクの底線を守り、その上で安定したリターンを追求し、常に規制・規律・顧客利益を最優先している。

現在の市場には多種多様な指数ファンドが溢れているが、科学的な配分や精密な管理、合理的な選択が投資家の関心を集めている。

中銀基金の李念は、適合シーンごとに解説を行う。まずは広範な基準指数ファンドであり、資産配分の「舵取り役」として長期的に経済成長の恩恵を享受できる。

次に、特定の業界に期待を寄せる場合には業界指数ファンドが適している。テーマ指数ファンドは複数業界にまたがる投資となり、「攻めの」配置といえる。

戦略指数ファンドは特定の因子を強調し、差別化された好みを満たす。これらのファンドは一定の投資認識を持ち、個別銘柄の特性に投資したい投資家に適している。例えば、長期配当を重視し、堅実な増価を追求する投資家には配当戦略指数ファンドを選択できる。成長路線に期待しつつも特定の業界に偏りたくない場合は、成長戦略指数ファンドに注目すれば良い。

最後に、増強型指数ファンドは、基準を追跡しつつも超過リターンを狙う。

管理面では、彼女は細やかなポジション管理と最適な調整戦略により追跡誤差を厳しくコントロールし、アルゴリズム取引や段階的な換えを用いてコストを平滑化し、ファンドの指数連動性を確保している。

また、投資家が指数ファンドを選ぶ際には、追跡誤差、ファンド規模、手数料の三つの重要指標に重点を置くことを強調している。

メッセージ

未来に向けて、彼女は引き続き集中力と誠実さ、長期主義を持ち続けたいと願っている。投資においては、指数と量的分析の深耕を続け、研究と管理能力を磨き、すべての製品をより堅実で透明性の高いものにし、信頼される存在を目指す。人生においても初心と情熱を忘れず、学び続け、心を込めて研究し、焦らず着実に歩みを進める。

彼女から保有者への真心のメッセージ：信頼と伴走に感謝します。市場は変動しますが、私は厳格さと細やかさ、リスク管理と規律を守りながら、皆さまの資産をしっかりと管理し、長期的な価値を共に享受し、期待に応え続けたいと思います。