Zoetis Inc (ZTS) Resultados do Q4 2025 Destaques da Teleconferência de Resultados: Crescimento forte no ano inteiro em meio à concorrência …

GuruFocus News

Sex, 13 de fevereiro de 2026 às 6:05 AM GMT+9 Leitura de 4 min

Neste artigo:

ZTS

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita Anual Total:** 9,5 mil milhões de dólares, crescimento de 2% com base nos relatórios, crescimento orgânico operacional de 6%.

**Lucro Líquido Ajustado:** 2,8 mil milhões de dólares, crescimento de 6% com base nos relatórios, crescimento orgânico operacional de 7%.

**Receita da Franchising Simparica:** 1,5 mil milhões de dólares, crescimento operacional de 12%.

**Receita do Portfólio de Dermatologia:** 1,7 mil milhões de dólares, crescimento operacional de 6%.

**Receita da Franchising de Dor OA:** 568 milhões de dólares, declínio operacional de 3%.

**Receita de Diagnósticos de Animais de Companhia:** crescimento operacional de 13%.

**Receita de Animais de Produção:** 2,8 mil milhões de dólares, crescimento orgânico operacional de 8%.

**Receita do Q4:** 2,4 mil milhões de dólares, crescimento de 3% com base nos relatórios, crescimento orgânico operacional de 4%.

**Lucro Líquido Ajustado do Q4:** 648 milhões de dólares, crescimento de 3% com base nos relatórios, crescimento orgânico operacional de 4%.

**Margem Bruta Ajustada Anual:** 71,9%, aumento de 120 pontos base.

**Orientação de Receita para 2026:** entre 9,825 e 10,025 mil milhões de dólares.

**Orientação de Lucro Líquido Ajustado para 2026:** entre 2,975 e 3,025 mil milhões de dólares, crescimento orgânico de 3% a 6%.

**Orientação de EPS Diluído Ajustado para 2026:** entre 7 e 7,10 dólares.

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Data de Lançamento: 12 de fevereiro de 2026

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

Pontos Positivos

Zoetis Inc (NYSE:ZTS) reportou crescimento de 6% na receita e 7% no lucro líquido ajustado para o ano completo de 2025, atendendo às expectativas.

A franquia Simparica cresceu 12% operacionalmente, com contribuições significativas tanto do mercado dos EUA quanto do internacional.

Diagnósticos de Animais de Companhia apresentaram um forte crescimento de 13% na receita operacional, demonstrando o sucesso de sua estratégia de inovação.

O segmento de Animais de Produção alcançou crescimento orgânico de 8%, com contribuições internacionais robustas.

Zoetis Inc (NYSE:ZTS) possui um portfólio diversificado e uma pipeline robusta, com 12 potenciais blockbusters em desenvolvimento, indicando potencial de crescimento futuro.

Pontos Negativos

A franquia de Dor OA declinou 3% operacionalmente no ano, com vendas de Librela caindo 6% operacionalmente.

O mercado dos EUA enfrentou pressão econômica, afetando especialmente os donos de animais da Geração Z e Millennials, levando a uma redução nas visitas terapêuticas.

Aumento da concorrência e atividades promocionais elevadas no mercado criaram desafios para a Zoetis Inc (NYSE:ZTS).

A empresa experimentou uma queda na franquia de Dor OA nos EUA, com uma redução de 12% nas vendas.

Condições macroeconômicas e pressões competitivas devem continuar impactando o crescimento em 2026.

Destaques de Perguntas e Respostas

P: Como a Zoetis está considerando a concorrência para 2026, especialmente em marcas-chave como Dermatologia? R: Wetteny Joseph, CFO, explicou que a Zoetis antecipou certos lançamentos e promoções competitivas em 2025, o que contribuiu para uma desaceleração no crescimento. Para 2026, eles já consideraram possíveis novos concorrentes e promoções agressivas em suas orientações. Esperam que as contribuições de preço retornem à faixa normal de 2% a 3%, com o volume compensando o restante.

Continuação da história  

P: O que a orientação de crescimento operacional de 3% a 5% para 2026 incorpora para o crescimento de Animais de Companhia nos EUA? R: Wetteny Joseph, CFO, observou que a orientação leva em conta as condições atuais do mercado e o portfólio forte da Zoetis. Apesar de algumas pressões macroeconômicas, a saúde animal permanece resiliente, com os consumidores priorizando gastos nesta área. A orientação também considera o ajuste de atraso de um mês na divulgação internacional.

P: Pode explicar as dinâmicas que afetam o crescimento do Simparica Trio e o impacto das mudanças contábeis na receita de 2026? R: Wetteny Joseph, CFO, afirmou que o Simparica Trio continua sendo um produto líder com espaço significativo para expansão. As mudanças contábeis, incluindo o reconhecimento de receita atrasado, estão incorporadas na orientação de 2026, mantendo a mesma base de relatório com um atraso de um mês.

P: Como devemos pensar no crescimento sequencial ao longo de 2026, considerando as mudanças contábeis e as pressões competitivas? R: Wetteny Joseph, CFO, sugeriu considerar as comparações mais difíceis no primeiro semestre de 2026 devido às mudanças macroeconômicas e lançamentos competitivos. O segundo semestre pode mostrar moderação à medida que esses fatores se estabilizam. Kristin Peck, CEO, acrescentou que a demanda permanece forte e que novos modelos operacionais devem impulsionar o crescimento.

P: Qual é a estratégia de preços da Zoetis para 2026 e como ela planeja impulsionar o crescimento de volume? R: Wetteny Joseph, CFO, indicou que a estratégia de preços da Zoetis permanece consistente, focando no valor do produto e nas condições de mercado. Eles aproveitam seu amplo portfólio para impulsionar volumes, especialmente em mercados onde é legalmente permitido. A estratégia inclui manter preços baseados em inovação e aproveitar a força de sua pipeline.

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