記者 彭妍最近、多くの民間銀行が中長期預金金利を集中的に引き下げており、2年、3年、5年定期預金の金利は一般的に2％未満に下落し、正式に「1字頭」時代に突入した。最近、上海華瑞銀行が率先して金利を引き下げ、3月1日から2年定期預金の金利を2％から1.95％に、3年定期預金を2.05％から2％に、5年定期預金を2％から1.95％にそれぞれ調整した。各期間ともに5ベーシスポイント下げられ、2年と5年の金利は正式に「2字頭」を下回った。2月中旬、天津金城銀行と江西裕民銀行も定期預金金利を同時に調整した。その中で、天津金城銀行の各期定期預金金利はすべて「1字頭」に入った。《証券日報》の記者によると、今年初め以降、遼寧振興銀行や安徽新安銀行などが複数回の調整を完了し、中長期預金金利は明らかに低下し、一部商品では金利の期限逆ざや現象も見られる。国家金融監督管理総局が発表した2025年第4四半期の銀行業主要監督指標によると、2025年第4四半期末時点で商業銀行の純利ざやは1.42％で、第3四半期末や第2四半期末と変わらない。機関別に見ると、民間銀行の純利ざやは3.83％と業界平均を上回るものの、わずかに縮小傾向にある。中国郵政儲蓄銀行の研究員娄飛鹏は《証券日報》の記者に対し、最近、多くの民間銀行が一部の中長期預金金利を2％未満に引き下げているのは、純利ざやの継続的な縮小に対応する合理的な措置だと述べた。昨年、民間銀行の純利ざやが大きく低下した背景の中、預金金利の引き下げは、資産側の収益圧迫と負債側の高金利による預金獲得の難しさという二重の圧力の下、自発的に負債構造を最適化する動きだ。これは短期的な魅力を減少させるものの、業界のコスト削減と効率向上の流れに沿ったものだ。業界への影響について、南開大学の金融学教授田利輝は《証券日報》の記者の取材に対し、「預金金利の引き下げは『両刃の剣』だ」と述べた。短期的には負債コストを大きく削減し、純利ざやの圧力を緩和し、収益性を向上させる一方、長期的には預金の魅力を弱め、同行間の競争を激化させ、銀行はサービスのアップグレードを加速せざるを得なくなる。これにより、業界は加速度的に差別化が進む。ブランド力のある大手銀行は顧客を安定させ、中小銀行は差別化されたサービスで基本的な顧客基盤を守る必要がある。これは民間銀行が「規模重視」から「質重視」へと転換する重要な転機であり、業界の健全な淘汰と高品質な発展への障壁を取り除く過程だ。将来を見据えると、低金利環境は常態化し、民間銀行の転換方向もより明確になる。娄飛鹏は、「民間銀行は高金利による預金獲得から、『テクノロジー活用＋差別化サービス』へとシフトすべきだ」と述べ、デジタルリスク管理を活用して小微金融を深耕し、中間業務収入を増やすことなどを提案した。今後は、普惠小微融資の深化、資産運用と金融科技の展開、資産構造の最適化による非利息収入比率の向上が必要となる。また、政策支援を活用し、製造業や輸出入などの対公場面に焦点を当て、軽資本・高効率の持続可能なモデルを構築することも求められる。(編集：文静)
複数の民間銀行の中長期預金金利が「1%台」に下落
記者 彭妍
最近、多くの民間銀行が中長期預金金利を集中的に引き下げており、2年、3年、5年定期預金の金利は一般的に2％未満に下落し、正式に「1字頭」時代に突入した。
最近、上海華瑞銀行が率先して金利を引き下げ、3月1日から2年定期預金の金利を2％から1.95％に、3年定期預金を2.05％から2％に、5年定期預金を2％から1.95％にそれぞれ調整した。各期間ともに5ベーシスポイント下げられ、2年と5年の金利は正式に「2字頭」を下回った。
2月中旬、天津金城銀行と江西裕民銀行も定期預金金利を同時に調整した。その中で、天津金城銀行の各期定期預金金利はすべて「1字頭」に入った。
《証券日報》の記者によると、今年初め以降、遼寧振興銀行や安徽新安銀行などが複数回の調整を完了し、中長期預金金利は明らかに低下し、一部商品では金利の期限逆ざや現象も見られる。
国家金融監督管理総局が発表した2025年第4四半期の銀行業主要監督指標によると、2025年第4四半期末時点で商業銀行の純利ざやは1.42％で、第3四半期末や第2四半期末と変わらない。機関別に見ると、民間銀行の純利ざやは3.83％と業界平均を上回るものの、わずかに縮小傾向にある。
中国郵政儲蓄銀行の研究員娄飛鹏は《証券日報》の記者に対し、最近、多くの民間銀行が一部の中長期預金金利を2％未満に引き下げているのは、純利ざやの継続的な縮小に対応する合理的な措置だと述べた。昨年、民間銀行の純利ざやが大きく低下した背景の中、預金金利の引き下げは、資産側の収益圧迫と負債側の高金利による預金獲得の難しさという二重の圧力の下、自発的に負債構造を最適化する動きだ。これは短期的な魅力を減少させるものの、業界のコスト削減と効率向上の流れに沿ったものだ。
業界への影響について、南開大学の金融学教授田利輝は《証券日報》の記者の取材に対し、「預金金利の引き下げは『両刃の剣』だ」と述べた。短期的には負債コストを大きく削減し、純利ざやの圧力を緩和し、収益性を向上させる一方、長期的には預金の魅力を弱め、同行間の競争を激化させ、銀行はサービスのアップグレードを加速せざるを得なくなる。これにより、業界は加速度的に差別化が進む。ブランド力のある大手銀行は顧客を安定させ、中小銀行は差別化されたサービスで基本的な顧客基盤を守る必要がある。これは民間銀行が「規模重視」から「質重視」へと転換する重要な転機であり、業界の健全な淘汰と高品質な発展への障壁を取り除く過程だ。
将来を見据えると、低金利環境は常態化し、民間銀行の転換方向もより明確になる。娄飛鹏は、「民間銀行は高金利による預金獲得から、『テクノロジー活用＋差別化サービス』へとシフトすべきだ」と述べ、デジタルリスク管理を活用して小微金融を深耕し、中間業務収入を増やすことなどを提案した。今後は、普惠小微融資の深化、資産運用と金融科技の展開、資産構造の最適化による非利息収入比率の向上が必要となる。また、政策支援を活用し、製造業や輸出入などの対公場面に焦点を当て、軽資本・高効率の持続可能なモデルを構築することも求められる。
(編集：文静)