Alerta geopolítico levantado, o rei da tecnologia retorna! Rebalanceamento de fundos de trilhões, nova linha principal já estabelecida

Curiosidade central de curto prazo: unificar conhecimento e ação, operar dentro do seu próprio entendimento de modelo, focar no crescimento pessoal, controlar o drawdown com posições divididas, devagar é rápido.[淘股吧]

Para se tornar destaque, é preciso ter pelo menos 7 cupons de incentivo; quem quiser participar, pode esperar o resumo de fim de semana para juntar todos. Obrigado~

Operações de hoje:

Terça-feira:

Mantidos: Desenvolvimento Aeroespacial, Satélites da China, Intercontinental Oil & Gas, Yasheng Group

1.章源钨业 foi afetada por petróleo e gás, caiu na abertura e voltou a subir até a média móvel;
2. Yasheng Group fez breakout, Intercontinental Oil & Gas seguiu com queda limite, no final do pregão, coletivamente compraram Desenvolvimento Aeroespacial e Satélites da China;

Resumo do dia: o mercado está em rápida rotação, só dá para operar de forma superficial por enquanto. No segundo dia, sai quem não consegue subir sem limite de alta, e quem sobe sem limite, sai.

Análise do mercado de hoje:

Hoje, os três principais índices subiram, o ChiNext teve uma alta de mais de 3%, o Shenzhen Composite subiu mais de 2%, e o Shanghai Index aumentou 0,65%. Houve alta generalizada, mais de 4500 ações fecharam em vermelho, uma recuperação que há muito tempo não víamos. Contudo, o volume de negócios caiu para 2,4 trilhões, cerca de 250 bilhões a menos que ontem. O que isso indica? Após o volume de ontem por pânico, quem tinha que sair, saiu; hoje, a pressão de venda diminuiu, e os touros usaram menos dinheiro para puxar o índice, caracterizando uma “recuperação com volume reduzido”.

O maior destaque do mercado hoje foi a “Grande Mudança de Posição”. O sentimento dos fundos virou de 180 graus: ontem, petróleo, gás e ouro eram altamente valorizados, hoje foram abandonados; enquanto as ações de tecnologia, que ontem sofreram forte queda, tornaram-se as favoritas. O núcleo dessa mudança é: expectativa. O alarme de guerra (dizem) foi removido, e a preferência por risco dos fundos voltou imediatamente.

A linha principal de hoje é bem clara, com três segmentos, mas com força e fraqueza distintas:

Linha mais forte: Hardware de IA (CPO/PCB/semicondutores). Essa linha explodiu hoje, tornando-se a mais brilhante do mercado. Setores como módulos ópticos CPO, PCB de alta qualidade, equipamentos de semicondutores, lideraram a alta. Por que essa alta tão forte? Simples: o maior fator de restrição externo (risco geopolítico) diminuiu, o maior obstáculo para ações de tecnologia foi removido; além disso, o “colaboração de cálculo e energia” foi incluída no relatório de trabalho do governo, recebendo forte respaldo político. Com a expectativa de que a demanda por poder de processamento de IA no futuro será real, lógica sólida, os fundos correram para entrar.

Linha em declínio: petróleo, gás, carvão, química. Ontem, eram promissoras, hoje viraram as “senhoras do boi”. A queda do preço internacional do petróleo provocou uma onda de limites de baixa nesses setores. Isso mostra claramente que o dinheiro que entrou ontem era especulativo, de curto prazo; ao perceberem que o cenário não favorecia, saíram rapidamente. Essa linha depende muito do preço do petróleo, com alta volatilidade.

Linha de acompanhamento: aplicações de IA, robôs. Com o impulso do “irmão mais forte” (poder de cálculo), esses setores menores também ficaram ativos. Especialmente o projeto de “criação de lagostas” de IA (OpenClaw), que ainda está em alta; Tencent, Alibaba entraram na jogada, Shenzhen lançou políticas específicas para apoiar a implementação de IA, aumentando o fogo na aplicação de IA. Mas, por enquanto, eles ainda são seguidores, dependentes do líder (poder de cálculo).

Alguns detalhes importantes do mercado que você precisa entender:

Volume reduzido em alta é bom e também um risco. É positivo porque, após a venda de pânico de ontem, há menos vendedores; a pressão de venda diminuiu. Mas há um risco: o volume de entrada de hoje não foi grande, os investidores ainda estão hesitantes. Portanto, a continuidade da recuperação precisa de confirmação com aumento de volume amanhã.

O capital estrangeiro voltou. Hoje, comprou mais de 80 bilhões, principalmente em semicondutores e ações de tecnologia de IA. A mudança de atitude dos fundos estrangeiros é um sinal positivo.

Os fundos institucionais retornaram. Hoje, as ações mais lideradas, como CPO e PCB, são muitas de fundos institucionais, não apenas especulação de capital de curto prazo. Isso indica que há fundos com fundamentos sólidos entrando, o que pode tornar o mercado mais estável do que uma especulação pura.

Na próxima semana, atenção a estas questões:

Dados de inflação dos EUA (CPI na quarta-feira, PCE na sexta-feira): são as maiores prioridades globais. Dados bons (queda da inflação) aliviam o mercado de ações de crescimento; dados ruins (inflação sobe novamente) aumentam a expectativa de aumento de juros, pressionando ações de tecnologia.

Encerramento das duas sessões do Congresso Nacional na China: verificar se sairão políticas mais detalhadas ou além das expectativas, especialmente relacionadas a “nova produtividade” (como IA, manufatura de alta tecnologia), que podem atuar como novos catalisadores.

Conferência do setor: Hangzhou sediará a Conferência Global de Inteligência Artificial, com grandes nomes como Huawei e Nvidia presentes. Ver se surgem novidades ou novas direções.

Sugestões de estratégia de operação:

Foque em um direcionamento claro. O estilo de mercado voltou para tecnologia de crescimento, então não perca tempo com ações cíclicas. Concentre-se na linha de hardware de IA, incluindo colaboração de cálculo, CPO, PCB de alta qualidade e equipamentos de semicondutores. Evite comprar petróleo, gás e carvão em queda, pois são altamente voláteis e especulativos.

Não compre no topo, espere por correções. Após a alta generalizada de hoje, amanhã haverá diferenciações. Para ações que você gosta (como as que atingiram limite de alta hoje), espere uma correção ou uma retração na média de 5 dias antes de entrar, não entre na abertura.

Posição pode ser mais agressiva, mas não cheia. Com o sentimento de mercado melhorando, pode aumentar um pouco a exposição, mas ainda deixe espaço para recuar. Recomenda-se manter a posição entre 50% e 70%, para poder atacar ou defender.

Fique atento às notícias. Ouça especialmente os dados de inflação dos EUA e possíveis novas políticas internas. Se os dados forem bons e as políticas favoráveis, seja mais otimista; se houver notícias negativas, ajuste sua estratégia de acordo.

Resumindo:

Hoje, houve uma reversão de expectativa que gerou uma recuperação. O capital saiu de setores de risco (cíclicos) e migrou para ações de tecnologia de crescimento, que representam o futuro. Hardware de IA virou consenso e foco principal do mercado. Na operação, devemos seguir a tendência, aproveitar as oscilações para entrar na linha principal, mantendo uma postura consciente, pois o volume ainda não se recuperou totalmente, e a recuperação pode ser turbulenta. Lembre-se: neste mercado estrutural, escolher o setor certo é mais importante do que tentar adivinhar o movimento do índice.

Filosofia de crescimento:

Minha filosofia é primeiro aprender a “pegar o peixe”, pois não se consegue uma captura rápida em uma semana, mas o peixe te dá capital para errar e aprender. O primeiro passo é aprimorar seu senso estético, não fazer análise técnica complexa, pois você ainda não tem um modelo completo. Uma única métrica não é suficiente; é preciso desenvolver seu senso, focar no núcleo, sentir o valor da previsão e do raciocínio. Como diz o ditado: “Ler três centenas de poemas de Tang, mesmo sem fazer poesia, você pode recitar.”

Se você quer aprender de forma eficiente, escolha o caminho certo. Ou estude de forma correta, ou explore por conta própria. O mais perigoso é começar a aprender e ser mal orientado, adquirindo conhecimentos confusos. Muitos colegas usam termos técnicos, mas não sabem de onde aprenderam, e suas explicações estão erradas. Às vezes, tento corrigir, mas eles insistem, presos ao que aprenderam de forma errada, com a mente rígida. Assim, eles não compreendem a visão de mercado que você tenta passar, achando tudo uma conspiração ou sorte, e que análise de revisão é inútil, preferindo escolher aleatoriamente, acreditando que o sucesso ou fracasso é questão de sorte.

Por isso, sempre achei que primeiro “peixe”: quando as pessoas começam a ganhar dinheiro, elas percebem seus erros na visão de mercado e admitem que seu método de ganhar pouco é errado. Se você acompanha por mais de um mês, perceberá que sua estética de seleção de ações melhora naturalmente, e isso é o efeito. Quando você perceber que, ao fazer operações, sua compreensão do mercado muda, tudo fica mais claro, e a leitura dos gráficos e ações se torna mais fácil. A iluminação vem de uma base sólida de conhecimento e prática diária.

Portanto, a direção de estudo é muito importante. Sem talento, é preciso seguir quem tem. Existem muitas rotas na grande estrada, sempre há uma que se encaixa com você. Convido mais colegas a se juntarem às nossas jornadas semanais rumo às estrelas e ao mar!

Post de iluminação:

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