‘Continue a Comprar’: O Maior Investidor Diz que as Ações da Nvidia Podem Estar Perto de um Ponto de Viragem

Nvidia (NASDAQ:NVDA) raramente deixou os investidores assistirem enquanto ela permanecia estagnada. No entanto, nos últimos quatro meses, as ações têm negociado principalmente dentro de uma faixa de variação — uma pausa incomum para uma empresa associada há muito tempo a ganhos constantes que superam o mercado.

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O que torna essa pausa particularmente intrigante é que o negócio subjacente da Nvidia continua a funcionar a todo vapor. As receitas ainda estão a subir ($68,1 bilhões no último trimestre, um aumento de 73% em relação ao ano anterior), as margens permanecem excepcionalmente fortes (tanto GAAP quanto não-GAAP ficam em torno de 75%) e as orientações continuam a subir, com uma receita prevista para o Q1 FY2027 de $78,0 bilhões ±2%.

Então, o que está acontecendo?

Os investimentos em capital de IA por hyperscalers levantaram questões sobre a sustentabilidade da trajetória de crescimento da Nvidia. Enquanto isso, preocupações geopolíticas mais amplas também pressionaram as ações no mercado nas últimas semanas.

Outro possível obstáculo surgiu no início desta semana, quando surgiram relatos de que o Departamento de Comércio dos EUA elaborou regulamentos que exigiriam que a Nvidia (e outros) obtivessem aprovação do governo antes de exportar chips de IA para o exterior.

Os investidores devem se preocupar? Não, afirma um investidor de destaque conhecido pelo pseudônimo Oakoff Investor.

“Apesar de todos os medos passados e recentes em relação à NVDA, acredito que as ações estão preparadas para continuar fortes à medida que os planos da gestão se desenrolam e novas ofertas entram no mercado”, afirma o investidor de 5 estrelas, que está entre os 3% principais de profissionais de ações cobertos pelo TipRanks.

Oakoff oferece algumas razões para essa visão otimista.

Primeiro, a expansão do Blackwell está progredindo de forma excelente, como demonstrado pelo forte relatório de lucros divulgado no final do mês passado. Além disso, parece claro que os clientes estão “absorvendo” a capacidade da Nvidia tão rápido quanto ela consegue produzi-la, o que significa que os ganhos não estão perto de desacelerar.

Em segundo lugar, Oakoff não acredita que as possíveis restrições à exportação sejam reais. O investidor cita uma postagem nas redes sociais do Departamento de Comércio dos EUA, chamando de errôneas as notícias de que o governo voltaria à regra de difusão de IA.

Além disso, o crescimento de sistemas agentic significa que a inferência, onde provavelmente reside a maior vantagem competitiva da Nvidia, está disparando. Em outras palavras, a demanda pelos produtos da empresa não vai desaparecer.

“Não vejo a NVDA perdendo essa posição de liderança tão cedo”, acrescenta Oakoff.

O investidor, portanto, acredita que a recente negociação dentro de uma faixa é em grande parte uma anomalia e espera que as ações rompam para cima no período que se aproxima.

“A narrativa deve mudar quando o mercado perceber que o ciclo de alta da Nvidia ainda não acabou”, conclui Oakoff, que atribui à NVDA uma classificação de Compra. (Para acompanhar o histórico de investimentos de Oakoff, clique aqui)

Wall Street também está otimista. Com 38 recomendações de Compra e 1 de Manutenção, a NVDA desfruta de uma classificação de Compra Forte. Sua meta de preço médio para 12 meses de $273,61 indica uma valorização de 47% em relação aos níveis atuais. (Veja previsão de ações NVDA)

Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do investidor destacado. O conteúdo destina-se apenas a fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.

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