ETFs de petites capitalisations de valeur : IWN offre une plus grande exposition aux petites capitalisations, mais SLYV offre un rendement plus élevé

L’ETF State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (SLYV +1,35 %) et l’ETF iShares Russell 2000 Value (IWN +1,51 %) ciblent tous deux les actions de petites capitalisations à valeur aux États-Unis, mais l’IWN facture des frais plus élevés, détient beaucoup plus d’entreprises et a surperformé récemment en rendement total.

Les deux SLYV et IWN visent à capturer le segment de valeur du marché des petites capitalisations américaines, mais ils diffèrent dans la construction de l’indice et la profondeur de couverture. Cette comparaison examine leurs coûts, risques, performances récentes, inclinaisons sectorielles et composition du portefeuille pour aider les investisseurs à décider quelle approche pourrait mieux correspondre à leurs objectifs.

Aperçu (coût & taille)

Beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

SLYV semble plus abordable en termes de frais, facturant 0,15 % contre 0,24 % pour l’IWN, tout en offrant un rendement du dividende légèrement supérieur. La différence de coûts peut s’accumuler avec le temps pour les investisseurs soucieux des frais.

Comparaison de performance & risque

Ce qu’il y a dans le portefeuille

L’IWN suit un univers large de petites capitalisations à valeur, détenant 1 402 actions et couvrant 25,6 années d’histoire. Ses plus grandes pondérations sectorielles sont les services financiers à 24 %, suivis par l’industrie et l’immobilier, à 11 %. Chaque principale détention, comme Echostar Corp Class A (SATS +4,09 %), Hecla Mining (HL +0,97 %), et Ttm Technologies Inc (comptes), représente moins de 1,1 % des actifs, reflétant une large diversification. Aucune particularité structurelle notable n’est présente.

En revanche, SLYV détient 460 entreprises axées sur les services financiers, les biens de consommation cycliques et l’industrie, avec des positions principales plus concentrées comme Eastman Chemical Co (EMN +1,69 %), Lkq Corp (LKQ +0,41 %), et Jackson Financial Inc A (JXN +2,26 %), toutes à environ un pour cent. Cette approche plus ciblée peut entraîner de légères différences dans les risques sectoriels et les modèles de performance.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

L’ETF State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (SLYV) et l’ETF iShares Russell 2000 Value (IWN) offrent tous deux une exposition aux actions de petites capitalisations à valeur américaines. Cependant, il existe des différences entre ces deux ETF.

L’IWN détient près de trois fois plus de positions en actions (1 402 contre 460) que SLYV, offrant une diversification accrue. De plus, l’IWN a affiché un rendement supérieur au cours de la dernière année (25,9 % contre 19,4 %). Enfin, l’IWN offre une liquidité plus grande avec 12,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion contre 4,1 milliards pour SLYV.

Cependant, SLYV domine l’IWN sur certains autres indicateurs clés des ETF. Par exemple, SLYV a un ratio de dépense inférieur (0,15 % contre 0,24 %). Il affiche également un rendement du dividende plus élevé de 1,9 % comparé à 1,6 % pour l’IWN.

En résumé, la diversification, les rendements récents plus élevés et la taille plus importante des actifs sous gestion de l’IWN peuvent séduire les investisseurs recherchant l’échelle.

D’un autre côté, le ratio de dépense plus faible et le rendement légèrement supérieur de SLYV pourraient attirer ceux qui privilégient l’efficacité des coûts.