Os preços do petróleo explodiram numa noite! O “Plano de Liberdade” de Donald Trump de repente travou, será que o Bitcoin ainda pode atingir 100 mil?

Durante o feriado do 1º de Maio, o mercado pensava que finalmente chegariam as três peças do quebra-cabeça: “imprimir dinheiro + redução do preço do petróleo + estímulo a ativos de risco”. Mas, para surpresa de todos, o Bitcoin, que tinha acabado de ganhar impulso, ainda nem tinha conseguido estabilizar nos 80 mil dólares, quando o ataque ao tanque de petróleo de Fouchair fez o mercado de petróleo explodir em “modo de temperatura vermelha”. O petróleo Brent disparou de repente para 114 dólares, e os operadores de Wall Street passaram instantaneamente de “risco ligado” para “primeiro salvar a pele”.

A questão principal é bem simples: o “Plano de Liberdade” de Trump, na essência, baseia-se num ambiente de preços baixos do petróleo. Assim que os preços de energia saírem do controle, a inflação nos EUA reacenderá. Cada aumento de 10 dólares no preço do petróleo reduz a probabilidade de corte de juros pelo Federal Reserve. O mercado, que antes sonhava com uma “alta de mercado com política de afrouxamento”, de repente virou um pacote de “preços altos do petróleo + altas taxas de juros + alta volatilidade”.

E a situação do Irã também é bastante delicada. As negociações em Omã estão para começar, mas ambos os lados estão “duros na fala”. Os EUA querem reduzir a escala de urânio enriquecido, enquanto o Irã deseja primeiro levantar as sanções. Em linguagem simples: um quer receber primeiro, o outro quer pagar primeiro. Ninguém quer ceder primeiro.

O próximo maior perigo não é a guerra, mas sim a “expectativa de mercado fora de controle”. Se os preços do petróleo continuarem a subir, as ações de tecnologia do mercado de ações dos EUA serão as primeiras a sofrer; o índice do dólar se fortalecerá novamente; o ouro continuará sendo apoiado por fundos. E quanto ao Bitcoin? No curto prazo, parece mais com “ações de alta beta de tecnologia”: quando o apetite por risco diminui, ele costuma ser o primeiro a ser atingido.

Minha estratégia é simples: durante a fase de preços altos do petróleo, não comprar na alta. Ouro, energia e defesa são preferencialmente defensivos; no mercado de criptomoedas, apenas acumule ativos essenciais com compras baixas, evite altcoins com alta alavancagem. Porque o maior risco do mercado agora não é a queda, mas sim a “oscilar e cortar as pessoas repetidamente”. O mais assustador numa alta de mercado nunca foi uma queda violenta, mas sim fazer você pensar todos os dias que a alta voltou.