Investimento em infraestrutura de IA atingirá US$ 1,5 trilhão em 2026; setor precisa de US$ 3 trilhões em receita para alcançar o ponto de equilíbrio: Sequoia

Segundo a TechCrunch, em 10 de julho, o sócio da Sequoia, David Cahn, atualizou sua análise sobre os retornos do investimento em infraestrutura de IA. Ele calculou que os gastos globais em infraestrutura de IA alcançarão aproximadamente US$ 1,5 trilhão em 2026. Considerando os custos operacionais de data centers e os lucros dos operadores, a indústria precisa gerar US$ 3 trilhões em receita para cobrir esse investimento, um valor que ele estima poder ser conservador. As receitas atuais estão longe dessa meta: a receita anual da Anthropic é estimada em US$ 60 bilhões, enquanto a receita da OpenAI em 2025 atingiu cerca de US$ 13 bilhões.

O economista-chefe da Apollo, Torsten Slok, alertou que, embora Google, Meta, Microsoft e Amazon projetem aceleração do fluxo de caixa livre até 2028, o fracasso em atingir essas metas pode desencadear reações severas no mercado, potencialmente causando recessão e correção no S&P 500. Ao mesmo tempo, empresas estão migrando para modelos open-source mais baratos, e o último modelo da OpenAI demonstra uma melhora de 54% na eficiência de tokens em tarefas de codificação, o que pode pressionar empresas que apostam fortemente no crescimento do consumo de tokens.