A valorização das ações da Apple supera a média de 10 anos, com alta de 20,3%

Preocupações com a avaliação das ações da Apple surgiram quando as negociações atingiram máximas históricas, de acordo com uma análise publicada no dia 23 pelo Yahoo Finance. As ações da Apple subiram 20,3% neste ano, o dobro do ganho de 9,7% do S&P 500, com alta de 19% nos últimos 3 meses. O Yahoo Finance observou que essa alta ocorreu apesar da possível aposentadoria do CEO Tim Cook e da participação limitada da empresa na revolução da IA, empurrando métricas de valuation significativamente acima das médias históricas de 10 anos. A análise destacou que, embora hyperscalers como Oracle e Meta acumulem dívidas para financiar ambições de IA, a Apple continua a lançar iPhones e outros produtos sem picos imediatos de demanda, mas os investidores tratam a ação como um ativo de refúgio.

Métricas de valuation da Apple superam médias de 10 anos

De acordo com a ferramenta de análise AlphaSpace do Yahoo Finance, o índice de preço sobre lucro futuro (P/L) da Apple atualmente está em 30,67x, acima da média de 10 anos de 24,8x. A razão valor da empresa sobre o EBITDA (EV/EBITDA) chegou a 24,5x, contra a média de 10 anos de 18,3x. A razão valor da empresa sobre vendas (EV/Vendas) também subiu para 8,4x, acima da média de 10 anos de 6,2x. O Yahoo Finance afirmou que o preço atual da ação reflete a premissa de uma “dominação avassaladora do mercado”.

Analista do Goldman Sachs projeta crescimento da demanda impulsionado por IA

O analista do Goldman Sachs Michael Ng afirmou que “à medida que os recursos de IA continuem a se desenvolver e a se integrar ao longo do tempo, a base de clientes existente se expandirá, oferecendo suporte de longo prazo à demanda pelos produtos”. Ng acrescentou que “a nova monetização de apps de primeira e de terceiros, juntamente com o aumento da demanda por Armazenamento iCloud a partir dos vastos dados pessoais e do conteúdo gerado por recursos de IA, também impulsionará o crescimento de longo prazo no segmento de serviços”. Esse otimismo se baseia na expectativa de que a Apple lance novos produtos de iPhone no fim do ano com preços mais altos e recursos de IA aprimorados.

Yahoo Finance questiona a valuation diante da transição do CEO

O Yahoo Finance afirmou que não pode ter certeza de onde a ação da Apple será negociada neste momento durante um período de rápida revolução tecnológica à frente de uma mudança de CEO. A publicação acrescentou que os investidores provavelmente vão manter as mesmas perguntas sobre a Apple nos próximos trimestres.

FAQ

Quanto as ações da Apple subiram este ano em comparação ao S&P 500?
As ações da Apple subiram 20,3% neste ano, dobrando o ganho de 9,7% do S&P 500, com alta de 19% nos últimos 3 meses, segundo análise do Yahoo Finance publicada no dia 23.

Quais são as métricas atuais de valuation da Apple versus médias históricas?
O P/L futuro da Apple está em 30,67x contra média de 10 anos de 24,8x, EV/EBITDA em 24,5x contra 18,3x, e EV/Vendas em 8,4x contra 6,2x, de acordo com a ferramenta AlphaSpace do Yahoo Finance.

O que o Goldman Sachs disse sobre as perspectivas de crescimento da Apple impulsionadas por IA?
O analista do Goldman Sachs Michael Ng afirmou que, à medida que os recursos de IA se desenvolvam e se integrem ao longo do tempo, a base de clientes existente vai se expandir para sustentar a demanda de longo prazo por produtos, enquanto a nova monetização de apps e a maior necessidade de armazenamento iCloud impulsionam o crescimento do segmento de serviços.