A AprilBio concluiu a captação de US$ 346,8 bilhões de won com o controle da TKG

A AprilBio concluiu um aumento de capital de 346,8 bilhões de won por alocação de terceiro, com TKG Huchem e entidades de investimento vinculadas à IMM, garantindo à TKG Huchem o controle de gestão por meio da maioria dos assentos no conselho, apesar de a IMM ter se tornado a maior acionista em participação societária por meio de uma sociedade de propósito específico. A transação foi concluída sem remarcação de preço (repricing), apesar da recente volatilidade no setor de biotecnologia, com investidores mantendo o preço de emissão original e os termos acordados no mês anterior. A AprilBio usará o capital para expandir o desenvolvimento clínico global, investir em novos pipelines e adquirir promissores candidatos a medicamentos, com caixa total esperado de aproximadamente 440 bilhões de won.

AprilBio emite ações em três classes a preços fixos

A AprilBio emitiu 3.608.595 ações preferenciais conversíveis com direito a voto, 4.095.456 ações ordinárias e 1.222.254 ações preferenciais conversíveis sem direito a voto. Os montantes efetivamente emitidos foram, respectivamente, 155 bilhões de won, 141,8 bilhões de won e 50 bilhões de won, totalizando 346,8 bilhões de won. As ações preferenciais conversíveis com direito a voto foram emitidas a 42.953 won por ação, com a TKG Huchem adquirindo 3.492.189 ações por aproximadamente 150 bilhões de won. As ações ordinárias foram emitidas a 34.620 won por ação, com a IMM Healthcare No. 8 LLC recebendo 2.023.998 ações e a IMM Scale-up Bio No. 1 LLC recebendo 2.071.458 ações. As ações preferenciais conversíveis sem direito a voto foram emitidas a 40.908 won por ação, com a IMM Healthcare No. 8 LLC adquirindo 1.100.029 ações e a IMM Scale-up Bio No. 1 LLC adquirindo 122.225 ações. As entidades da IMM investiram um total de aproximadamente 191,8 bilhões de won em ações ordinárias e preferenciais sem direito a voto.

TKG Huchem controla o conselho enquanto a entidade da IMM vira o maior acionista

A IMM Healthcare No. 8 LLC se tornará a maior acionista da AprilBio em participação societária após a finalização do aumento de capital e da compra de ações existentes pelo CEO Cha Sang-hoon. O conselho de administração será composto por três diretores registrados indicados pela TKG Huchem e dois diretores registrados indicados pelo lado do CEO Cha, incluindo um diretor independente. A TKG Huchem exercerá o controle de gestão por meio de sua maioria no conselho. A AprilBio alterou a entidade responsável pela subscrição das ações da IMM Asset Management para a IMM Healthcare No. 8 LLC, transferindo a posição contratual depois que a criação planejada, inicialmente, de um fundo de private equity e de uma SPC foi concluída. A IMM Healthcare No. 8 LLC é uma SPC constituída neste mês pela IMM Healthcare No. 8 Private Investment Limited Partnership para esta aquisição de ações. O cotista geral do fundo é a IMM Asset Management, e o maior investidor é o Korea Development Bank Capital, com participação de 45,33%.

A transação inclui opções de compra e venda com prazos definidos

Pelo acordo conjunto de investimento, a TKG Huchem detém uma opção de compra (call) para adquirir a totalidade ou parte das ações da AprilBio detidas pelas entidades da IMM, de um ano após o encerramento da transação até cinco anos. As entidades da IMM detêm uma opção de venda (put) para exigir que a TKG Huchem compre a totalidade de suas ações por um mês a partir do dia seguinte ao término de cinco anos do encerramento da transação. Foram estabelecidos direitos de tag-along (direito de acompanhar a alienação), permitindo que as entidades da IMM vendam suas ações em conjunto caso a TKG Huchem reduza ou encerre sua participação.

AprilBio aloca recursos para ensaios clínicos e expansão de pipeline

Os 191,8 bilhões de won arrecadados por meio da emissão de ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis sem direito a voto serão usados para custos de pesquisa e desenvolvimento. A AprilBio planeja investir os recursos obtidos para expandir o desenvolvimento clínico global, desenvolver novos pipelines e adquirir promissores candidatos a medicamentos. A recente aquisição de candidatos a medicamentos para doenças metabólicas baseados em plataforma de RNA de interferência curto de duplo alvo da Curigen faz parte da estratégia de expansão do pipeline. A AprilBio opera a partir de sua plataforma existente de eficácia sustentada baseada em anticorpos (SAFA) e expandirá P&D para novas modalidades, incluindo siRNA, ao mesmo tempo em que busca a aquisição de tecnologias de pipeline externo e a realização de pesquisa conjunta. Todas as novas ações emitidas estão sujeitas a um período de lock-up de um ano. As 4.095.456 ações ordinárias estão programadas para serem listadas em 13 de agosto, enquanto as ações preferenciais conversíveis não serão listadas separadamente.

FAQ

O que a AprilBio concluiu com TKG Huchem e entidades da IMM?
A AprilBio concluiu um aumento de capital de 346,8 bilhões de won para alocação de terceiro, emitindo ações preferenciais conversíveis com direito a voto, ações ordinárias e ações conversíveis sem direito a voto para a TKG Huchem e entidades de investimento vinculadas à IMM, sem remarcação de preço apesar da volatilidade no setor de biotecnologia.

Como a TKG Huchem controla a AprilBio mesmo sem ser a maior acionista?
A TKG Huchem controla a AprilBio ao indicar três dos cinco assentos no conselho, garantindo maioria no conselho e controle de gestão, enquanto a IMM Healthcare No. 8 LLC se torna a maior acionista em participação societária após o encerramento da transação.