Blue Whale Growth Fund segue Estratégia de Despesas de Capital, participações incluem NVIDIA a 22x P/L

Segundo Stephen Yiu, gestor do fundo Blue Whale Growth Fund, de US$ 4,5 bilhões, a abordagem mais simples para investir em IA é "seguir os gastos de capital." Em vez de prever quais empresas lucrarão com a IA, o fundo acompanha para onde o capital flui e aloca investimentos em empresas que se beneficiam diretamente dos gastos com infraestrutura de IA.

As dez principais participações da Blue Whale focam na cadeia de suprimentos de semicondutores, incluindo Applied Materials, SK Hynix, Lam Research e NVIDIA. Desde sua criação em 2017, o fundo entregou um retorno anualizado de aproximadamente 19% líquido de taxas, superando o retorno de 12,4% do MSCI World Index no mesmo período. Yiu observa que a NVIDIA, com um P/L futuro de 22x e reservas de caixa líquidas substanciais, continua "cada vez mais barata" em comparação com empresas como a Apple, acima de 30x, dado que a demanda por GPUs ainda está nos estágios iniciais de crescimento.