Goldman Sachs: Mudanças no trading de IA enquanto mercado examina retornos de capital em 25 de junho

De acordo com estrategistas do Goldman Sachs reportado pela BlockBeats em 25 de junho, a negociação de IA está entrando em uma fase mais diferenciada. O mercado ainda acredita no ciclo de investimento em IA, mas não aplica mais estruturas de avaliação uniformes para todas as empresas de IA.

Fornecedores de hardware na cadeia de infraestrutura de IA — incluindo Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e fornecedores de equipamentos semicondutores e servidores — se beneficiaram do aumento dos gastos de capital pelos principais provedores de nuvem. No entanto, os próprios hyperscalers (Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft) não mostraram desempenho acionário proporcionalmente forte. Os investidores estão recompensando "os vendedores" enquanto permanecem cautelosos com "os gastadores", questionando cada vez mais se os enormes investimentos em IA se traduzirão em lucros, fluxo de caixa livre e retorno aos acionistas.