Goldman Sachs: Aumento de 1% no peso da Samsung e SK Hynix pode desencadear $2B Saída do mercado da Coreia do Sul

Segundo os analistas do Goldman Sachs Timothy Moe e John Kwon, em 30 de junho, um aumento de 1 ponto percentual no peso combinado da Samsung e da SK Hynix no índice de ações da Coreia do Sul poderia potencialmente desencadear aproximadamente US$ 2 bilhões em saídas do mercado por investidores estrangeiros devido aos requisitos de diversificação da Lei de Sociedades de Investimento dos EUA.

O banco atribuiu a volatilidade elevada a fatores estruturais, incluindo o aumento dos fluxos de ETFs alavancados, o aumento da negociação de derivativos e a atividade de negociação de margem de varejo, que permitiram oscilações de preço muito além das faixas baseadas em fundamentos. As avaliações crescentes expandiram as exposições mecânicas de hedge entre investidores institucionais, aumentando os riscos de que mesmo correções moderadas do mercado possam desencadear cascatas de vendas forçadas.