Analista Hana Lee Jae-man identifica gatilhos para a recuperação das ações coreanas

O analista da Hana Securities, Lee Jae-man, afirmou em um relatório do dia 12 que agora é o momento de considerar gatilhos de recuperação para as ações sul-coreanas. Lee, que anteriormente previu que a SK Hynix superaria a capitalização de mercado da Samsung Electronics como um sinal do fim de um mercado em alta, diagnosticou que a correção de curto prazo do KOSPI atingiu níveis extremos. Ele identificou o anúncio do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, no dia 14, como a principal variável desta semana para a estratégia de recuperação.

A correção do KOSPI200 atinge profundidade histórica

Lee afirmou em seu relatório, intitulado “US Inflation-Dependent Rebound Strategy”, que a correção de curto prazo dos preços do KOSPI avançou para um nível extremo, tornando-se um ponto a considerar gatilhos de recuperação em vez de mais queda. Entre as ações do KOSPI200, 89% caíram mais de 30% em relação às máximas deste ano. Essa proporção supera os 86% registrados durante os aumentos de juros do Federal Reserve em 2022 e os 63% registrados durante o anúncio das tarifas mútuas em 2025.

CPI dos EUA no dia 14 é identificado como a variável máxima do mercado

Lee identificou o anúncio do CPI de junho dos EUA, no dia 14, como a variável máxima do mercado desta semana. Ao analisar casos anteriores, ele constatou que os fluxos do mercado foram melhores quando o CPI atingiu ou ficou abaixo das expectativas do mercado do que quando as superou. Ele analisou que as possibilidades de uma recuperação de curto prazo aumentariam se, no mínimo, o CPI atendesse às expectativas. A previsão atual fica em 3,8%, com expectativa de ficar abaixo dos 4,2% de maio, que registraram o maior aumento em 3 anos e 1 mês.

Recomendações setoriais variam conforme o resultado do CPI

Lee projetou que os setores de interesse seriam diferentes dependendo dos resultados do CPI. Se os dados atenderem às expectativas, ele apresentou defesa, equipamentos de energia, energia, bancos e valores mobiliários como setores de interesse. Se ficarem abaixo das expectativas, ele sugeriu construção naval, hardware, construção e valores mobiliários. Ele avaliou semicondutores como um setor que mostra fluxos relativamente favoráveis, independentemente dos resultados do CPI.

A previsão de maio do analista chamou atenção do mercado

No relatório de maio “KOSPI, Now Era of 10.000 Points”, Lee previu que a volatilidade seria grande durante mercados em alta e previu que a SK Hynix superaria a capitalização de mercado da Samsung Electronics como um sinal do fim de um mercado em alta. Depois que o mercado de fato entrou em uma fase de correção, o relatório ganhou atenção entre investidores como um “local sagrado”.

FAQ

O que o analista da Hana Securities, Lee Jae-man, disse sobre as ações sul-coreanas no dia 12?
Lee Jae-man afirmou em um relatório do dia 12 que a correção de curto prazo do KOSPI atingiu níveis extremos e que agora é o momento de considerar gatilhos de recuperação em vez de nova queda. Ele identificou o anúncio do CPI dos EUA no dia 14 como a principal variável para a estratégia do mercado desta semana.

Quão intensa é a correção atual do KOSPI200 em comparação com eventos anteriores?
Entre as ações do KOSPI200, 89% caíram mais de 30% em relação às máximas deste ano. Essa proporção supera os 86% registrados durante os aumentos de juros do Federal Reserve em 2022 e os 63% registrados durante o anúncio das tarifas mútuas em 2025.

Quais setores Lee Jae-man recomenda com base nos resultados do CPI dos EUA?
Se o CPI atender às expectativas, Lee apresentou defesa, equipamentos de energia, energia, bancos e valores mobiliários como setores de interesse. Se o CPI ficar abaixo das expectativas, ele sugeriu construção naval, hardware, construção e valores mobiliários. Semicondutores foram avaliados como apresentando fluxos favoráveis, independentemente dos resultados do CPI.