Previsão das ações da HBM4: preços devem dobrar para US$ 4-5 por gigabit no próximo ano

A Digitimes de Taiwan informou que os preços dos chips de memória HBM4 devem disparar de aproximadamente US$ 2 por gigabit (Gb) no segundo semestre deste ano para US$ 4-5 por Gb ou mais no próximo ano, citando múltiplas fontes da indústria. A expectativa de duplicação de preços é impulsionada pela demanda em explosão antes do lançamento da próxima plataforma de IA da Nvidia, 'Verarubin', combinada com gargalos de produção e a expansão de acordos de fornecimento de longo prazo (LTA). Principais clientes de IA estão garantindo volumes por contratos de 3-5 anos, com analistas projetando que cerca de metade da capacidade total de produção possa ser destinada a esses clientes prioritários a partir do próximo ano. A dinâmica do mercado deve ainda fortalecer a vantagem nas negociações da Samsung Electronics e da SK Hynix, já que a crescente rentabilidade do DDR5 também sustenta pressão para cima nos preços.

Previsões da Digitimes: preço do HBM4 deve subir para US$ 4-5 por gigabit

A Digitimes de Taiwan projetou que a precificação do HBM4 deve subir de aproximadamente US$ 2 por Gb no segundo semestre deste ano para US$ 4-5 por Gb ou mais no próximo ano. O relatório citou gargalos de produção e a expansão de contratos de fornecimento de longo prazo como fatores-chave para o aumento de preço. Grandes clientes de IA estão travando o fornecimento por meio de acordos de 3-5 anos, com análise da indústria sugerindo que, a partir do próximo ano, aproximadamente metade da capacidade total de produção poderia ser priorizada para esses detentores de contratos. A crescente rentabilidade do DDR5 também é apontada como uma variável que sustenta os aumentos de preço, segundo as fontes citadas pela Digitimes.

ADR da SK Hynix fecha 13,1% acima do preço de oferta na estreia na Nasdaq

As Ações American Depositary Shares (ADS) da SK Hynix fecharam em US$ 168,49 em 10 de maio (horário local), registrando um ganho de 13,1% acima do preço de oferta de US$ 149 no primeiro dia de negociação na Nasdaq. Convertendo para won sul-coreano, isso representa aproximadamente 2.533 milhões de won por ação na Coreia, o que é 16,2% acima do preço de fechamento de 2,18 milhões de won na Korea Exchange no mesmo dia. Morgan Stanley havia projetado uma diferença de prêmio de 5-10%, embora algumas instituições tenham previsto prêmios chegando a até 30%. A Shinhan Investment & Securities apresentou quatro cenários com base no saldo de empréstimo de ações e tendências de prêmio, recomendando estratégias de resposta diferentes para as ações domésticas.

JP Morgan adquire participações de +5% em quatro empresas do KOSDAQ

A JP Morgan divulgou, em 9-10 de maio, que adquiriu participações acima de 5% em quatro empresas: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) e Sungkwang Bend (5,20%). Com base nos preços de fechamento em 10 de maio, a avaliação total dessas participações é de aproximadamente 381,1 bilhões de won. Os preços das ações das quatro empresas caíram cerca de 40% em relação às máximas anuais no momento da compra. As estimativas de consenso para lucro operacional no segundo trimestre de TLV e MK Electronics projetam aumentos ano a ano de 84,1% e 155,0%, respectivamente. Investidores estrangeiros compraram líquidos 506,2 bilhões de won no mercado KOSDAQ neste mês.

Presidente do SK Group afirma que a indústria de memória não segue mais ciclos tradicionais

O presidente do SK Group, Choi Tae-won, afirmou em 10 de maio (horário local), na cerimônia de listagem na Nasdaq em Nova York, que a estrutura tradicional de ciclo de alta e baixa dos semicondutores de memória mudou. Ele destacou que, conforme os modelos de IA avançam, a demanda por memória para armazenar resultados intermediários de computação por meio de 'Key-Value Caching' continuará a aumentar, sustentando o crescimento da demanda por memória. Choi apresentou um modelo de negócios futuro de 'Memory as a Service (MaaS)' e disse estar preocupado que aumentos excessivos no preço da memória possam impactar negativamente indústrias tradicionais como varejo e automotivo. Sobre a concorrência de empresas de semicondutores chinesas, ele afirmou que é necessário se preparar, ao mesmo tempo em que se compromete a acelerar os investimentos estratégicos da SK Hynix e o desenvolvimento de opções tecnológicas.

FAQ

O que está impulsionando que os preços do HBM4 dobrem no próximo ano?
De acordo com a Digitimes de Taiwan, os preços do HBM4 devem subir de aproximadamente US$ 2 por Gb no segundo semestre deste ano para US$ 4-5 por Gb no próximo ano devido à demanda crescente antes do lançamento da próxima plataforma de IA da Nvidia, gargalos de produção e a expansão de acordos de fornecimento de longo prazo com principais clientes de IA.

Como foi o desempenho do ADR da SK Hynix na estreia na Nasdaq?
As Ações American Depositary Shares (ADS) da SK Hynix fecharam em US$ 168,49 em 10 de maio (horário local), com ganho de 13,1% acima do preço de oferta de US$ 149 no primeiro dia de negociação. Isso representou um prêmio de 16,2% em comparação ao preço de fechamento da Korea Exchange de 2,18 milhões de won por ação no mesmo dia.

Em quais empresas do KOSDAQ a JP Morgan investiu?
A JP Morgan adquiriu participações acima de 5% em quatro empresas componentes do KOSDAQ em 9-10 de maio: Lino Industrial (5,11%), TLV (5,13%), MK Electronics (5,15%) e Sungkwang Bend (5,20%), com participações avaliadas em aproximadamente 381,1 bilhões de won nas cotações de fechamento de 10 de maio.