Mercado de ETFs na Coreia do Sul observa rotação de capital de semicondutores para defesa

Na semana passada, os participantes do mercado de ETFs na Coreia realocaram capital de ações de semicondutores para os setores de defesa, saúde e software, enquanto as ações de IA e semicondutores entraram em uma fase de ajuste de curto prazo. Nesse período, os ETFs domésticos receberam entradas líquidas de 2,0876 trilhões de won, com os ETFs de semicondutores atraindo a maior fatia, de 2,3338 trilhões de won, apesar da tendência de rotação setorial. Os ETFs de defesa apresentaram o desempenho mais forte, com ETFs de defesa coreanos subindo 12,5% em uma semana, enquanto ETFs globais e europeus de defesa tiveram ganhos de 9,9% e 8,7%, respectivamente. A rotação de capital ocorreu em um cenário de rápida expansão do mercado de ETFs, cujo total de ativos líquidos atingiu 512,4 trilhões de won no final do mês passado — um aumento de 47,07% em relação ao início do ano (348,4 trilhões de won) e um salto de 143,76% em comparação ao mesmo período do ano anterior (210,2 trilhões de won), segundo a plataforma ETF CHECK da KOSCOM.

Ativos líquidos do mercado de ETFs na Coreia atingem 512,4 trilhões de won

Os ativos líquidos de ETFs domésticos totalizaram 512,4 trilhões de won no final do mês passado, representando um aumento de 47,07% desde o começo do ano (348,4 trilhões de won) e uma alta de 143,76% em relação ao mesmo período do ano passado (210,2 trilhões de won), de acordo com dados da plataforma ETF CHECK da KOSCOM. Os principais ETFs por ativos líquidos incluíram KODEX200, TIGER US S&P500, TIGER US Nasdaq100 e TIGER Semiconductor TOP10, indicando uma demanda sustentada de investimentos de longo prazo em ações de tecnologia dos EUA e semicondutores.

ETFs de semicondutores recebem 2,3338 trilhões de won em meio à rotação setorial

Na semana passada, os ETFs de semicondutores domésticos atraíram 2,3338 trilhões de won em entradas, liderando entre todas as categorias. ETFs globais de semicondutores também receberam 347,2 bilhões de won no mesmo período. ETFs de Nasdaq100 e S&P500 dos EUA captaram 323 bilhões de won e 316,5 bilhões de won, respectivamente, demonstrando interesse contínuo dos investidores nos índices de referência dos EUA. No entanto, a atividade recente do mercado mostra uma mudança no foco dos investidores. Yoon Jae-hong, pesquisador da Mirae Asset Securities, afirmou: "Diante da volatilidade crescente nos semicondutores, ocorre uma rotação setorial centrada em defesa, saúde e software. ETFs de software e cibersegurança dos EUA também continuam sua tendência de alta, atraindo atenção como novos destinos de investimento após a IA."

ETFs de defesa registram ganhos de dois dígitos em uma semana

Os ETFs de defesa coreanos subiram 12,5% em uma semana, enquanto ETFs globais e europeus de defesa tiveram ganhos de 9,9% e 8,7%, respectivamente. As corretoras avaliam que a probabilidade de melhorias nos lucros do setor de defesa é alta, dado o aumento das tensões geopolíticas e a expansão do orçamento global de defesa. Embora a expansão dos investimentos em IA deva impulsionar investimentos contínuos de médio a longo prazo em infraestrutura de energia e data centers, o capital de curto prazo está sendo realocado dos semicondutores — que já tiveram ganhos expressivos — para outros setores.

Temporada de resultados do segundo trimestre e políticas tarifárias dos EUA atraem atenção dos investidores

A temporada de resultados do segundo trimestre começa neste mês, iniciando pelos EUA e seguindo por grandes empresas na Ásia e Europa. Há preocupações de que a volatilidade dos preços das ações possa aumentar se os resultados ficarem abaixo das expectativas, especialmente para empresas de IA, semicondutores e grandes empresas de tecnologia que tiveram ganhos substanciais nas ações na primeira metade do ano. Kim Jin-young, pesquisador da Kiwoom Securities, explicou: "Com o anúncio preliminar de resultados do segundo trimestre da Samsung Electronics e a listagem de ADRs da SK Hynix nos EUA agendadas, esses eventos relacionados a semicondutores servirão como um marco para confirmar se o ciclo de investimentos em IA continua." Choi Bo-won, pesquisador da Korea Investment & Securities, afirmou: "Neste mês, há possibilidade de anúncios adicionais de tarifas com base nas seções 122 e 301 da lei de comércio dos EUA, seguidos por medidas subsequentes de cada país em resposta. Mudanças na política tarifária podem aumentar a volatilidade nas taxas de câmbio e nos rendimentos de títulos do governo, potencialmente afetando os mercados globais de ações."

Analistas recomendam estratégias defensivas com ETFs para gestão de volatilidade

Analistas aconselham combinar ações de crescimento com ETFs defensivos para reduzir a volatilidade na segunda metade do ano. Park Woo-yeol, pesquisador da Shinhan Investment & Securities, afirmou: "Em fases de expansão da volatilidade do mercado, como recentemente, investimentos diversificados usando ETFs de dividendos, covered call e baixa volatilidade são mais eficazes do que concentração setorial. Em mercados altamente voláteis, a gestão de risco provavelmente determinará os retornos de longo prazo mais do que investimentos alavancados."

FAQ

O que aconteceu no mercado de ETFs na Coreia na semana passada?
Na semana passada, o mercado de ETFs na Coreia recebeu entradas líquidas de 2,0876 trilhões de won, com os ETFs de semicondutores atraindo a maior fatia, de 2,3338 trilhões de won. No entanto, os investidores começaram a realocar capital para os setores de defesa, saúde e software, enquanto as ações de IA e semicondutores entraram em uma fase de ajuste de curto prazo. Os ETFs de defesa coreanos subiram 12,5% nesse período.

Por que os investidores estão realocando de ETFs de semicondutores para defesa?
Os investidores estão realocando capital porque as ações de semicondutores, que já tiveram ganhos expressivos, entraram em uma fase de ajuste de curto prazo. As corretoras avaliam que o potencial de melhora nos lucros do setor de defesa é alto devido às tensões geopolíticas contínuas e à expansão do orçamento global de defesa. Essa é uma típica rotação setorial, na qual o capital sai de setores que tiveram alta significativa para setores com potencial de crescimento emergente.