A Meritz Securities elevou seu preço-alvo para as ações da LG Electronics para 260.000 won, de 120.000 won, em 7 de julho, mais que dobrando o alvo anterior, enquanto manteve a classificação 'Compra' antes do anúncio de resultados do segundo trimestre da empresa. O analista Yang Seung-su atribuiu a revisão para cima à materialização dos sistemas de refrigeração para data centers de IA e negócios de robótica, afirmando que a reavaliação do valor corporativo começou. O preço de fechamento do pregão anterior era de 185.700 won. O upgrade de avaliação reflete o progresso da LG Electronics na conclusão dos testes de qualidade com clientes hyperscaler norte-americanos para sistemas de refrigeração e no avanço de parcerias de robótica, incluindo a colaboração de IA Física com a NVIDIA.
Meritz Securities projeta lucro operacional do 2T 42,4% acima do consenso
Yang Seung-su projetou a receita consolidada do segundo trimestre da LG Electronics em 22,8 trilhões de won e o lucro operacional em 1,4734 trilhão de won. A previsão de lucro operacional representa um aumento de 130,4% ano a ano e excede o consenso do mercado de 1,0346 trilhão de won em 42,4%. Embora o mercado veja os efeitos do reembolso de tarifas dos EUA como o principal motor da surpresa nos lucros, a Meritz Securities avaliou que a competitividade do negócio principal permanece sólida. Yang afirmou: "O cerne da surpresa é o efeito do reembolso de tarifas, mas considerando os aumentos de preços da divisão HS e o crescimento de eletrodomésticos por assinatura, juntamente com a expansão da receita de infotainment de alta margem da divisão VS, a lucratividade do negócio principal é julgada como mantida de forma robusta." O analista acrescentou que o forte desempenho da LG Innotek expandirá ainda mais a melhoria do lucro consolidado.
LG Electronics se aproxima da conclusão dos testes de qualidade para sistemas de refrigeração de data centers de IA
A LG Electronics entrou na fase final de conclusão dos testes de qualidade para sistemas de refrigeração voltados para clientes hyperscaler norte-americanos, de acordo com a Meritz Securities. Se os pedidos finais forem garantidos, espera-se que a contribuição de receita comece dentro de 6 a 9 meses. A empresa também está realizando testes de qualidade para produtos de refrigeração líquida (CDU) com clientes de GPU de IA. A Meritz Securities afirmou que, se os pedidos se materializarem de fato, isso servirá como um fator adicional para o aumento do valor corporativo. A corretora destacou a atenção para a possibilidade de expansão do negócio em uma empresa de soluções que cobre toda a infraestrutura de data centers de IA em colaboração com afiliadas no médio e longo prazo. Yang explicou: "À medida que a densidade de energia nos data centers de IA aumenta, a LG Electronics está concluindo as etapas de testes de qualidade com clientes hyperscaler."
Negócio de robótica se expande por meio da colaboração de IA Física com a NVIDIA
A Meritz Securities destacou a robótica como um motor de crescimento, observando a expansão dos negócios centrada em atuadores e robôs domésticos. A LG Electronics está construindo um ecossistema com as principais empresas de robôs domésticas, enquanto busca a colaboração de IA Física com a NVIDIA para garantir dados e avançar algoritmos em ambientes operacionais de robôs. Yang avaliou: "Isso pode levar além do simples fornecimento de hardware ao fortalecimento das capacidades da plataforma de robôs, e espera-se que atue como um fator que aumenta as possibilidades de expansão de negócios da empresa nos mercados de robôs domésticos e industriais no médio e longo prazo."
Analista cita desenvolvimentos concretos de negócios impulsionando a reavaliação
A Meritz Securities enfatizou que o atual aumento do preço das ações é impulsionado por 'substância' em vez de expectativas como no passado. Yang afirmou: "No passado, a reavaliação das ações da LG Electronics era impulsionada pela recuperação da lucratividade do negócio principal e pelo momentum do Apple Car. Atualmente, com novos negócios, como sistemas de refrigeração para data centers de IA e robótica se tornando concretos, fatores de reavaliação mais substanciais estão sendo formados em comparação com as expectativas passadas do Apple Car." O analista observou: "A LG Electronics tem sido negociada com desconto em relação ao preço/valor patrimonial (PBR) médio do KOSPI devido ao baixo crescimento do negócio principal, visibilidade limitada de novos negócios e baixo retorno sobre o patrimônio líquido (ROE). Com a melhoria da lucratividade centrada nas divisões HS e VS, além da materialização dos sistemas de refrigeração para data centers de IA e negócios de robótica, os fatores de desconto existentes estão julgados como sendo gradualmente resolvidos."
FAQ
Qual preço-alvo a Meritz Securities definiu para as ações da LG Electronics em 7 de julho?
A Meritz Securities elevou seu preço-alvo para a LG Electronics para 260.000 won, de 120.000 won, em 7 de julho, mais que dobrando o alvo anterior, enquanto manteve a classificação 'Compra'. O preço de fechamento do pregão anterior era de 185.700 won.
Qual é o lucro operacional projetado para o segundo trimestre da LG Electronics de acordo com a Meritz Securities?
O analista Yang Seung-su projetou o lucro operacional do segundo trimestre da LG Electronics em 1,4734 trilhão de won, representando um aumento de 130,4% ano a ano e superando o consenso do mercado de 1,0346 trilhão de won em 42,4%. A receita consolidada foi projetada em 22,8 trilhões de won.
Que novos desenvolvimentos de negócios estão impulsionando a reavaliação da LG Electronics?
A Meritz Securities citou a materialização dos sistemas de refrigeração para data centers de IA e negócios de robótica como os principais impulsionadores. A LG Electronics entrou nas etapas finais de testes de qualidade com clientes hyperscaler norte-americanos para sistemas de refrigeração, com contribuição de receita esperada dentro de 6 a 9 meses se os pedidos forem garantidos. A empresa também está expandindo o negócio de robótica por meio da colaboração de IA Física com a NVIDIA e da construção de ecossistemas com empresas de robôs domésticas.
