A MetroTrade adicionou opções listadas na CME sobre futuros à sua plataforma de negociação de varejo por meio de uma parceria ampliada com a Devexperts, dando aos clientes acesso a futuros e às opções relacionadas a partir da mesma conta. O lançamento leva a corretora além da negociação direta de futuros para instrumentos que permitem aos traders montar posições em torno de volatilidade, tempo e preços de exercício. Os mercados de derivativos da CME atraíram mais atividade, com a bolsa registrando volume médio diário recorde de 28,1 milhões de contratos em 2025, um aumento de 6% em relação ao ano anterior, enquanto o volume dos futuros Micro E-mini S&P 500 subiu 35% e as opções com vencimentos de zero a cinco dias cresceram 120% de 2021 a 2025.
MetroTrade implanta infraestrutura de opções via parceria com a Devexperts
Os contratos disponíveis pela plataforma MetroTrader incluem opções vinculadas a futuros da CME em índices de ações, energia, metais e outros mercados. A Devexperts desenvolveu a infraestrutura de opções, incluindo uma cadeia de opções, um analisador de resultados (earnings analyzer) e suporte a ordens multi-leg. A MetroTrade disse que foi o primeiro cliente da Devexperts a levar a nova capacidade de opções sobre futuros para produção.
Fundada em 2023, a MetroTrade entrou no mercado de futuros dos EUA com comissões a partir de US$ 0,29 por lado para contratos micro, margens intraday a partir de US$ 50 em produtos selecionados e sem taxa de plataforma. David Klotz, presidente da MetroTrade, disse: "A Devexperts é uma forte parceira de tecnologia desde o começo, e essa relação tornou isso possível. Como nosso primeiro cliente a levar opções sobre futuros para a plataforma, trabalhamos em estreita colaboração com a equipe para construir a infraestrutura do zero."
Devexperts coloca a plataforma de futuros dos EUA em produção
A implantação da MetroTrade segue o lançamento da plataforma de futuros dos EUA turnkey da Devexperts em fevereiro de 2025. O fornecedor de tecnologia disse na época que o sistema foi desenhado para corretoras que entram em futuros e opções sobre futuros, com suporte aos mercados da CME e da ICE, negociação com profundidade de mercado, gerenciamento de ordens, validação pré-negociação e cálculos de margem em tempo real.
Jon Light, diretor sênior de Gerenciamento de Produto na Devexperts, disse: "A adição de opções sobre futuros vai proporcionar aos traders da MetroTrade a oportunidade de executar estratégias de negociação mais avançadas, com mais flexibilidade. Estamos satisfeitos por ter podido trabalhar com a MetroTrade para aprimorar ainda mais sua oferta já avançada para traders de futuros."
CME registra volumes recordes de derivativos em 2025
A CME Group reportou volume médio diário recorde de 28,1 milhões de contratos em 2025, aumento de 6% em relação ao ano anterior. O volume de futuros Micro E-mini S&P 500 subiu 35%, o volume de metais aumentou 34% e as opções de ouro atingiram uma média recorde de 96.000 contratos por dia. O volume de opções de câmbio aumentou 19%, enquanto vários mercados de opções de taxa de juros e energia também registraram recordes.
A bolsa informou volume médio diário de 1,4 milhão de contratos tanto em opções sobre Treasuries dos EUA quanto em opções sobre SOFR no quarto trimestre. Futuros e opções de índice de ações Micro E-mini responderam por mais de 40% do volume de índice de ações da CME em dezembro de 2025.
O volume médio diário em opções de E-mini S&P 500 com entre zero e cinco dias restantes antes do vencimento aumentou de aproximadamente 350.000 contratos em 2021 para 770.000 contratos em 2025, alta de 120%. Esses contratos permitem que traders assumam posições em torno de dados econômicos, decisões de bancos centrais, desenvolvimentos geopolíticos e mudanças repentinas nos preços de commodities sem se comprometer com vencimentos mais longos.
Opções sobre futuros introduzem exposição não linear ao mercado
Um contrato futuro produz um resultado majoritariamente linear: um movimento de um ponto no mercado gera um ganho ou perda correspondente para as posições long e short. Uma opção adiciona variáveis, porque seu valor depende do preço do futuro-objeto, do preço de exercício, do tempo restante, da volatilidade esperada e das taxas de juros.
Essa estrutura oferece mais formas de expressar uma visão de mercado. Um trader que espera maior volatilidade pode montar uma posição que não dependa totalmente de prever a direção. Uma posição em futuros pode ser protegida com uma opção que limita parte da desvantagem. Os traders também podem usar spreads verticais para definir o ganho e a perda máximos antes de entrar na negociação.
A estrutura em uma única conta é importante para a MetroTrade porque o valor prático dessas eficiências depende de a corretora, a câmara de compensação e a plataforma reconhecerem as posições em conjunto. A CME divulga esses contratos como ferramentas para gerenciar risco de eventos e reduzir a volatilidade do portfólio, enquanto a compensação centralizada pode fornecer compensações de margem quando posições relacionadas de futuros e opções são mantidas dentro do mesmo portfólio.
Acesso a opções de varejo cria requisitos de educação e controle de risco
O comprador de uma opção pode perder todo o prêmio. Um vendedor de opção sem cobertura pode enfrentar perdas que excedem substancialmente o prêmio recebido, enquanto mudanças de volatilidade e decaimento do tempo podem alterar uma posição mesmo quando o mercado subjacente permanece perto do preço de entrada do trader. A liquidez também varia entre os contratos: opções de grandes índices de ações têm mercados ativos em inúmeras faixas de preços (strikes) e vencimentos, enquanto opções de commodities negociadas com menos frequência podem ter spreads mais amplos ou menor profundidade fora dos contratos mais ativos.
O exercício e a atribuição criam outra camada de responsabilidade. Uma opção sobre um contrato futuro pode resultar em uma posição em futuros quando exercida ou atribuída. Traders que veem o prêmio como sua única exposição podem ser surpreendidos pelos requisitos de margem e pelo risco de mercado associados à posição resultante.
A MetroTrade está registrada na Commodity Futures Trading Commission como corretora que apresenta (introducing broker) e é membro da National Futures Association. A corretora precisa equilibrar funcionalidades avançadas com informações suficientes para que os clientes entendam a posição que estão criando, seu custo estimado, sua perda máxima quando for calculável e as condições sob as quais ela pode ser exercida.
MetroTrade disputa para reter traders com múltiplas estratégias
Para a MetroTrade, opções sobre futuros oferecem um caminho para reter clientes cujas estratégias se deslocaram de comprar e vender contratos individuais de futuros. Sem opções, esses traders precisariam abrir uma conta com outra corretora de futuros ou usar uma plataforma separada, levando consigo a atividade de negociação e os ativos da conta.
O lançamento também pode ajudar a MetroTrade a competir com plataformas de futuros já estabelecidas que oferecem construtores de estratégias, cadeias de opções e análise integrada de margem. A tecnologia da Devexperts dá à MetroTrade a base para essa expansão. O resultado comercial vai depender de os traders usarem a nova funcionalidade, de os contratos suportados terem liquidez suficiente e de a corretora conseguir tornar estratégias complexas acessíveis sem apresentar opções como uma simples extensão da negociação de futuros.
FAQ
O que a MetroTrade adicionou à sua plataforma de negociação?
A MetroTrade adicionou opções listadas na CME sobre futuros à sua plataforma de negociação de varejo por meio de uma parceria ampliada com a Devexperts. A plataforma agora fornece aos clientes acesso a futuros e às opções relacionadas a partir da mesma conta e interface, com contratos disponíveis em índices de ações, energia, metais e outros mercados.
Quais volumes a CME Group reportou em 2025?
A CME Group reportou volume médio diário recorde de 28,1 milhões de contratos em 2025, aumento de 6% em relação ao ano anterior. O volume de futuros Micro E-mini S&P 500 subiu 35%, o volume de metais aumentou 34% e as opções de ouro atingiram uma média recorde de 96.000 contratos por dia. O volume médio diário em opções de E-mini S&P 500 com entre zero e cinco dias restantes antes do vencimento aumentou de aproximadamente 350.000 contratos em 2021 para 770.000 contratos em 2025.
Como funciona a estrutura de comissões da MetroTrade?
A MetroTrade divulga comissões a partir de US$ 0,29 por lado para contratos micro, margens intraday a partir de US$ 50 em produtos selecionados e sem taxa de plataforma. A corretora entrou no mercado de futuros dos EUA em 2023 com uma proposta baseada em baixas comissões, baixos requisitos de margem intraday e uma plataforma web e mobile que os traders poderiam usar sem comprar software separado.
