Fundador da SemiAnalysis: a Anthropic atinge lucratividade no 2º trimestre com mais de US$ 50 bilhões em ARR; preços de memória podem subir mais 2-3x, e o iPhone enfrenta aumentos de preço de “centenas de dólares” no próximo ano

De acordo com o fundador da SemiAnalysis, Dylan Patel, em uma entrevista recente, a líder do setor de IA, Anthropic, tornou-se lucrativa no 2º trimestre de 2026, com receita recorrente anual (ARR) acima de US$ 50 bilhões e margens brutas superiores a 70%, validando a viabilidade comercial da IA. Enquanto isso, os gastos com IA corporativa estão crescendo de forma exponencial — os custos anuais com IA da própria empresa de Patel dispararam de menos de US$ 100 mil em novembro de 2025 para aproximadamente US$ 11 milhões atualmente, representando agora mais de um terço da remuneração total dos funcionários.

Os mercados de memória enfrentam o que Patel chama de um “superciclo”. Com implantações de data centers de IA esperadas para crescer de 20 gigawatts neste ano até 50 gigawatts até 2028, os preços de memória — já aumentaram 4x — devem subir mais 2-3x, à medida que a demanda dobra, enquanto a capacidade de produção cresce apenas 20-30% ao ano. As margens brutas podem temporariamente atingir 85-90%, pressionando a precificação de eletrônicos ao consumidor. Patel prevê que os preços do iPhone e do MacBook da Apple precisarão aumentar significativamente no próximo ano, potencialmente em centenas de dólares, para refletir o aumento dos custos de memória.