A volatilidade das ações na Coreia do Sul atinge o maior nível desde 1998, uma queda de 28% na recente reversão de alta

O mercado de ações da Coreia do Sul registrou a volatilidade mais severa desde a crise financeira asiática de 1998, com as oscilações de preço de 60 dias do MSCI South Korea Index atingindo o maior nível em mais de 28 anos. O índice de referência caiu 28% em relação às máximas de junho, com uma queda de 10% no início de julho, enquanto provocou sete paralisações de negociação até agora em 2026 — superando o número total de “circuit breakers” acionados nos últimos 25 anos somados.

As oscilações extremas se devem em grande parte a pesos concentrados de carteiras: as gigantes de semicondutores Samsung Electronics e SK Hynix respondem por aproximadamente dois terços do MSCI South Korea Index. Alta alavancagem e ETFs de ações individuais têm amplificado a volatilidade dos preços. O sentimento de investidores individuais esfriou significativamente, com compras líquidas nos primeiros dez dias de julho caindo 42,4% em comparação com o mês anterior, sinalizando menor confiança na sustentabilidade dos ganhos impulsionados por IA que fizeram o índice subir mais de 250% nos 12 meses anteriores.