Rendimentos dos Treasuries dos EUA atingem níveis-chave à medida que os preços do petróleo reacendem temores de inflação

As rentabilidades dos Treasuries dos EUA subiram para níveis psicologicamente significativos no dia 23, à medida que as tensões no Oriente Médio impulsionaram os preços do petróleo, segundo o Yahoo Finance. A rentabilidade do Treasury de 10 anos atingiu 4,65% e a de 30 anos chegou a 5,14%, com a segunda permanecendo acima de 5% pelo período mais longo desde 2007. Os aumentos nas rentabilidades ocorreram após 11 dias consecutivos de ataques dos EUA ao Irã, reacendendo preocupações com a inflação entre investidores em ações que antes haviam focado a inteligência artificial como tema central do mercado primário. A mudança sinaliza uma ruptura com semanas recentes em que os investidores em grande parte ignoraram o aumento dos custos de energia.

Rentabilidades dos Treasuries dos EUA atingem máximas de várias décadas em meio a tensões geopolíticas

O Yahoo Finance informou que as rentabilidades dos Treasuries de 10 anos e de 30 anos dispararam acima de patamares psicológicos críticos após a ação militar prolongada contra o Irã. A permanência sustentada da rentabilidade de 30 anos acima de 5% representa a maior duração nesse nível desde o período imediatamente anterior à crise financeira de 2007. O Yahoo Finance afirmou que esses patamares estão elevando as preocupações com o acúmulo de dívida e a inflação persistente.

O gráfico de comparação da curva de juros da Infomax (número de tela 6538) mostra o movimento entre o dia 22 (linha rosa) e um ano antes (linha verde), ilustrando a magnitude da mudança recente nas dinâmicas do mercado de títulos.

A alta do preço do petróleo ameaça o equilíbrio da inflação

Daniela Hasson, analista sênior de mercado da Capital.com, abordou as implicações inflacionárias do aumento dos custos de energia. “Se o Brent continuar perto de US$ 100, equilibrar as contas pode ficar mais difícil”, disse Hasson. “Custos de energia mais altos vão pressionar não apenas os preços, mas também as rentabilidades dos títulos e as expectativas de política do Fed novamente.” Atualmente, o Brent é negociado a cerca de US$ 93 por barril.

Hasson destacou o teste que se aproxima para os mercados: “A partir de agora, os mercados serão avaliados se fortes resultados corporativos conseguem continuar compensando a deterioração dos fatores geopolíticos.”

Perspectiva de alta de juros do Fed permanece apesar do alívio do CPI em Junho

O Yadeni Research apresentou uma análise sobre a trajetória da política do Federal Reserve. “Embora o Índice de Preços ao Consumidor de Junho tenha reduzido a urgência das altas de juros do Fed, ao avaliar a inflação no geral, mostra-se que pelo menos uma alta este ano está se tornando o cenário-base”, afirmou a firma de pesquisa. A avaliação indica que, apesar dos indicadores de inflação recentes mais fracos do que o esperado terem trazido alívio temporário para as preocupações com altas de juros, uma nova alta nos preços do petróleo pode mudar o quadro.

FAQ

Quais níveis as rentabilidades dos Treasuries dos EUA atingiram no dia 23?
A rentabilidade do Treasury dos EUA de 10 anos atingiu 4,65% e a de 30 anos chegou a 5,14%, segundo o Yahoo Finance. A rentabilidade de 30 anos permaneceu acima de 5% pelo período mais longo desde 2007.

Por que as rentabilidades dos Treasuries dos EUA estão subindo em meio a tensões no Oriente Médio?
As rentabilidades aumentaram após 11 dias consecutivos de ataques dos EUA ao Irã, que elevaram os preços do petróleo e reacenderam preocupações com a inflação. Atualmente, o Brent é negociado a cerca de US$ 93 por barril, se aproximando do patamar de US$ 100 que os analistas alertam que pode pressionar ainda mais as expectativas de inflação e os mercados de títulos.

Qual é a perspectiva de alta de juros do Federal Reserve segundo análise recente?
O Yadeni Research afirmou que, apesar de os dados do CPI de Junho reduzirem a urgência imediata de alta de juros, ao avaliar a inflação no geral, pelo menos um aumento de juros este ano está se tornando o cenário-base. Custos de energia mais altos decorrentes de tensões geopolíticas podem adicionar nova pressão sobre as expectativas de política do Fed.