A Yuanta Securities administra sozinha um acordo de CP no valor de KRW 1,26 trilhão no mercado de ações sul-coreano

A equipe de Finanças Corporativas 2 da Yuanta Securities conduziu sozinha uma emissão de commercial paper (CP) no valor de KRW 1,26 trilhão para a Mirae Asset Securities em julho, marcando um negócio de grande porte raro para uma equipe de banco de investimento de porte intermediário no mercado coreano de ações e valores mobiliários. A transação ocorreu depois que a SK Hynix, com liquidez impulsionada pelo superciclo de HBM (High Bandwidth Memory), buscou títulos estáveis e de qualidade, com taxas de juros adequadas, por meio de uma estrutura de reverse inquiry (consulta reversa). A Yuanta Securities conectou a Mirae Asset Securities como emissora com a SK Hynix como investidora, viabilizando a compra da emissão de CP com vencimento de mais de 2 anos na íntegra via uma conta de money trust específica para valores mobiliários da SK Hynix — um acordo tradicionalmente dominado por grandes firmas de valores mobiliários no setor de finanças corporativas na Coreia.

Yuanta Securities Estrutura Negócio de Reverse Inquiry Entre Mirae Asset e SK Hynix

A equipe de Finanças Corporativas 2 da Yuanta Securities capturou o sinal de demanda da SK Hynix por títulos de qualidade com taxas adequadas e vencimentos estáveis. A equipe estruturou uma transação de reverse inquiry conectando a Mirae Asset Securities como emissora do CP e a SK Hynix como a única investidora. A Mirae Asset Securities emitiu KRW 1,26 trilhão em CP com vencimento de mais de 2 anos, que a SK Hynix comprou na íntegra por meio de uma conta de money trust específica para valores mobiliários. A estrutura de reverse inquiry alinhou as necessidades de financiamento do emissor com os requisitos de alocação de capital do investidor.

Yuanta Ganha Entre KRW 1 bilhão e KRW 1,2 bilhão em Taxas com Subscrição de CP de KRW 1,26 trilhão

A taxa de fee de subscrição da Yuanta Securities para a transação ficou em 0,05% (5 basis points), conforme o prospecto de registro de valores mobiliários. A taxa de subscrição sobre a emissão de CP no valor nominal de KRW 1,26 trilhão atingiu aproximadamente KRW 630 milhões. Incluindo a fee de liderança para estruturar a transação e supervisionar procedimentos administrativos e jurídicos, a renda total de taxas da Yuanta com o acordo ficou entre KRW 1 bilhão e KRW 1,2 bilhão. Esse valor representa cerca de metade da receita total de taxas de subscrição de valores mobiliários da Yuanta no ano anterior.

Setor Reage ao Negócio de Grande Porte (Mas de Equipe Intermediária) em Finanças Corporativas no Mercado Coreano de Valores Mobiliários

Observadores do setor destacaram a raridade de uma equipe de banco de investimento de porte intermediário obter receita em nível de KRW 1 bilhão com uma única transação conduzida de forma exclusiva. Um executivo de IB de uma grande firma de valores mobiliários afirmou que estruturar e executar uma transação “limpa” de mais de KRW 1 trilhão durante um período de alta volatilidade no mercado de crédito demonstrou um alinhamento perfeito entre capacidade de vendas e expertise em planejamento. O executivo acrescentou que essa conquista geraria inveja nas equipes de IB de outras firmas de valores mobiliários. Participantes do mercado descreveram o acordo de julho como uma antecipação comemorativa dos resultados de desempenho do primeiro semestre da Corporate Finance Team 2 da Yuanta.

FAQ

O que a Yuanta Securities fez em julho no mercado de ações coreano?
A equipe de Finanças Corporativas 2 da Yuanta Securities conduziu sozinha uma emissão de commercial paper (CP) de KRW 1,26 trilhão para a Mirae Asset Securities em julho, com a SK Hynix comprando a quantia inteira.

Quanto a Yuanta Securities ganhou no acordo de CP de KRW 1,26 trilhão?
A Yuanta Securities obteve uma taxa de subscrição de aproximadamente KRW 630 milhões a uma taxa de 0,05%, com taxas totais, incluindo a gestão liderada, estimadas entre KRW 1 bilhão e KRW 1,2 bilhão.

Por que a SK Hynix comprou a emissão inteira de CP de KRW 1,26 trilhão?
A SK Hynix, detentora de grande volume de caixa do superciclo de HBM, buscou títulos estáveis e de qualidade com taxas de juros adequadas e comprou o CP com vencimento de mais de 2 anos por meio de uma conta de money trust específica para valores mobiliários, via uma estrutura de reverse inquiry (consulta reversa).