A especulação sobre equipamentos elétricos, para ser sincero, já chegou a um nível de obsessão.

Deixe-me ser claro: a capacidade de produção de eletricidade global está, neste momento, em excesso. Mesmo que você diga que ainda não há excesso, quando o ciclo de recessão econômica chegar no próximo ano e a bolha da IA estourar - nos próximos dez anos, o excesso será a norma.

Neste grande ambiente, espera que a demanda por eletricidade se expanda a longo prazo? Tanto a nível nacional como no exterior, a probabilidade é quase nula. O planejamento é o planejamento, a situação macroeconômica mudou, o planejamento pode ser ajustado a qualquer momento. Aqueles que compraram equipamentos elétricos a preços altos, temo que desta vez realmente fiquem presos no topo da montanha.

No que diz respeito ao setor de armazenamento de energia, também estou pessimista sobre o seu futuro. A ideia de que "a IA causa escassez de energia" é, na verdade, uma falsa questão, com uma probabilidade muito baixa de se concretizar a curto prazo. Não estou falando de outros países, mesmo os EUA, após o estouro da bolha da IA, a eletricidade continuará a estar em grave excesso - não há outra possibilidade.

Afinal, no mundo, as únicas verdadeiras empresas que fazem IA são apenas a China e os EUA. Outros lugares? Não estão nem na mesa de jogo.