Staking vs. Yield Farming: Qual das duas maneiras faz o seu moeda render dinheiro?

Question

O preço das moedas subiu bastante, será que é um pouco desperdício ficar segurando as moedas sem fazer nada? Muitas pessoas começaram a pensar em como fazer com que as moedas ajudem a ganhar dinheiro. Existem duas principais opções: Staking (stake) e Yield Farming (Mineração de liquidez). Ambos podem trazer lucros sem esforço, mas as estratégias são completamente diferentes.

O que é Yield Farming?

Simplesmente, é emprestar sua moeda a projetos DeFi, que bloqueiam a moeda em um pool de liquidez para suportar funções como negociação e empréstimos. Você empresta a moeda para eles, e eles pagam você uma taxa.

Como ganhar dinheiro? Quando alguém troca em uma DEX (como trocar ETH por DAI), precisa pagar uma taxa. Essa taxa é dividida proporcionalmente entre todas as pessoas que fornecem liquidez. Quanto mais moedas você fornecer, mais taxas você receberá. Alguns projetos também oferecem recompensas em moedas de governança adicionais, que podem se valorizar.

Os projetos mais utilizados são Compound (COMP) e Aave (AAVE), com uma rentabilidade anual (APY) que pode variar de 1% a 1000%. Parece loucura? De fato, entrar precocemente em novos projetos pode gerar grandes lucros, mas os riscos também são altos.

O que é Staking?

Staking é mais simples - é basicamente bloquear moedas em uma blockchain para ajudar a rede a validar transações. A rede vai te recompensar.

Apenas cadeias que utilizam o mecanismo de consenso PoS (prova de participação) podem realizar staking. Ethereum, Polkadot, Cardano, todos suportam isso. Você não precisa montar seu próprio nó, as exchanges como Binance e Kraken podem ajudá-lo a stake, e depois enviar recompensas periodicamente. A Kraken já disse que os ativos dos usuários que stakeiam em sua plataforma ultrapassam 1 bilhão de dólares.

O rendimento anual do staking geralmente está na faixa de 5% a 14%, sendo bastante estável.

A chave diferença entre os dois

1. Complexidade de operação

Stake é muito simples: escolha um projeto → bloqueie a moeda → aguarde os lucros. Operação sem pensar.

Yield Farming Problemas: é preciso escolher a moeda, escolher a plataforma, observar o mecanismo, e às vezes ainda é necessário alternar entre pools para buscar altos rendimentos. As pessoas que operam com alta frequência conseguem ganhar mais, mas a cada troca é necessário pagar a taxa de Gas, que irá consumir uma parte dos rendimentos.

2. Nível de risco

O risco da Mineração de liquidez é maior:

Rug Pull (carpete puxada): desenvolvedores fraudulentos simplesmente retiram todas as moedas da piscina. É mais comum em novos projetos.
Vulnerabilidades de contrato: mesmo contratos escritos por grandes influenciadores podem ter bugs. Investigações mostram que 40% dos mineradores não conseguem entender o código do contrato.
Perda impermanente: se a moeda que você depositou valorizar, você acabará ganhando menos do que simplesmente manter (e vice-versa).

O risco de stake é relativamente baixo, pois é realizado em uma rede já madura. A perda impermanente também não existe.

Mas ambos têm o risco de queda do preço da moeda - se o mercado estiver todo verde, os seus ganhos não podem salvar as perdas.

3. Comparação de rendimentos

Stake: rendimento estável, mas geralmente, 5%-14% APY.

Yield Farming: pode ganhar mais (1%-1000% APY), mas o risco é grande. Projetos iniciais podem ter lucros exorbitantes, mas também podem desabar a qualquer momento.

4. Período de bloqueio

Stake: Alguns projetos exigem que você bloqueie por um período mais longo para obter retornos mais altos.

Mineração de liquidez：sem período de bloqueio, pode ser retirado a qualquer momento, fundos flexíveis.

5. Taxa de Gas

Yield Farming: Cada vez que se troca de pool, é necessário pagar uma taxa, que às vezes pode ser bastante assustadora. Operar frequentemente na Ethereum pode consumir uma parte significativa dos lucros devido às taxas de Gas.

Stake: basicamente não se paga este tipo de taxa.

6. Segurança

Yield Farming de novos projetos DeFi: fácil de ser atacado por hackers.

Staking de cadeias maduras: segurança garantida, pois o mecanismo de consenso da própria rede penaliza os maus (eles perdem dinheiro).

Como escolher investimentos de curto prazo?

Se você só quer brincar a curto prazo:

Staking é adequado para aqueles que desejam um rendimento estável, Cardano (ADA) Staking é uma boa escolha.
Yield Farming é adequado para quem busca altos rendimentos e não tem medo de perdas. Não há período de bloqueio, você pode retirar a qualquer momento, perseguindo altas APY.

Mas lembre-se: quanto maior o rendimento, maior o risco, e a sorte também é muito importante.

Como escolher investimentos de longo prazo?

Mineração de liquidez a longo prazo também apresenta oportunidades, pois você pode constantemente mudar de plataforma em busca do melhor rendimento e reinvestir os lucros (juros compostos). Mas a condição é que você deve encontrar projetos confiáveis, caso contrário, as perdas também podem ser rápidas.

Stake é mais seguro. Desde que você acredite no futuro de uma determinada cadeia, basta HODL. Os rendimentos não são tão explosivos quanto na Mineração, mas são estáveis a longo prazo e com menos risco.

Qual escolher?

Se você é um novato → Staking, simples e estável.

Se você gosta de experimentar e tem tempo para monitorar → Yield Farming, os ganhos podem ser maiores, mas não diga que eu não avisei sobre os riscos.

Se você deseja segurança e retorno → experimente os dois, diversifique seus investimentos.

Staking e Mineração de liquidez são tecnologias relativamente jovens, adequadas para diferentes tipos de investidores. O importante é estar de acordo com a sua capacidade de assumir riscos.