Do ponto de vista da alocação global de recursos elétricos, pode haver uma mudança industrial digna de seguir nos próximos 12 meses: as políticas de circulação transfronteiriça de chips de IA de alta gama podem ser relaxadas.

Se os custos de eletricidade e a demanda por capacidade de cálculo continuarem a oscilar, não se pode excluir que alguns centros de dados com GPU de alto desempenho se desloquem para regiões com abundância de eletricidade. A atual avaliação da Nvidia de um trilhão de dólares reflete tanto a posição estratégica da capacidade de cálculo de IA quanto os interesses de Wall Street — uma vez que as restrições de chips realmente afetem o desempenho dos relatórios financeiros, a pressão por ajustes de políticas será transmitida diretamente do mercado de capitais para os níveis de decisão.

A segunda metade da luta pela capacidade de computação pode não ser apenas uma batalha de rotas tecnológicas, mas sim um jogo entre contas de eletricidade e taxas de retorno para os acionistas.