#美联储主席讲话 , após tantos anos de contratos, as duas perguntas que as pessoas ao meu redor mais gostam de fazer continuam as mesmas: "Você mantém uma posição perdedora?" "Parar a perda está configurado?"

A verdade é que muitas pessoas acham que suas estratégias podem gerar lucro a curto prazo, mas a longo prazo acabam perdendo tudo devido às taxas e ao deslizamento, esses dois "assassinos invisíveis". O que é ainda mais alarmante é que a essência do mercado é um campo de batalha da natureza humana; onde é que existem táticas que sempre funcionam?

Nestes anos, atravessei vários campos de batalha, como ações, commodities, criptomoedas e forex, e só depois de verificar repetidamente os dados históricos é que percebi: a lei dos grandes números e a distribuição normal não são apenas conceitos de livro didático, mas sim leis fundamentais que foram forjadas com dinheiro real. Apenas olhar para a teoria não é suficiente; é preciso ter sido ferido no mercado para entender verdadeiramente esses princípios.

Dizendo algo doloroso - parar a perda nunca foi uma "verdade de negociação", é essencialmente uma "confirmação de perda". Cada vez que você corta a posição, não só o capital está em perda, como também é necessário pagar taxas de fechamento e slippage adicionais. Na verdade, muitas estratégias de alto rendimento nem sequer tocam nesta questão de parar a perda! Aqueles que gritam todos os dias "é preciso definir parar a perda", têm um pouco de interesse por trás disso: se você não parar a perda, como as instituições de quantificação vão colher? Se você parar a perda com frequência, como as plataformas vão ganhar dinheiro com as taxas?

Parar a perda, dito de forma simples, é apenas uma opção de gestão de capital, não está absolutamente ligado à capacidade de ganhar dinheiro. A chave para uma estratégia estável a longo prazo é três: valor esperado do modelo é positivo, resiste a grandes testes de dados e tem uma vantagem de probabilidade clara.

Claro que não é completamente inútil - parar a perda frequente realmente pode levar a uma "perda lenta e dolorosa", mas se você está lidando com altcoins ou apostando tudo com alavancagem de 3-10 vezes, parar a perda é um salva-vidas. Mesmo que você mantenha uma posição perdedora com alavancagem de 2 vezes, em um mercado extremo, pode acabar sendo liquidado.

Ainda está em dúvida sobre parar a perda? As taxas o fazem duvidar da vida? Ou a estratégia de repente falhou e você não sabe o que fazer? Venha conversar, eu tenho dados de backtest, armadilhas que já caí, e experiência prática, pergunte e eu responderei, vamos juntos desvendar essa questão de negociação.