$ZEC fui acordado de madrugada por uma mensagem de voz, era aquela rapariga de Wenzhou que me tinha consultado antes, a voz a tremer:

"A minha conta de 6000U simplesmente ficou a zero... Abri uma posição longa de 5 vezes com a conta cheia, e só teve uma pequena correção, como é que desapareceu?"

Deixe-a enviar os registos de transações para que possamos ver, o problema é muito óbvio - 5800U foi tudo colocado, sem sequer definir uma stop loss.

Muitas pessoas têm uma ideia errada fatal sobre o trading com margem total: acham que investir todo o capital resulta em ganhos maiores. Na realidade?

A posição total é como um carro com os freios avariados; uma vez que o direcionamento é julgado incorretamente, a velocidade da liquidação é assustadoramente mais rápida do que a posição isolada.

O colapso frequente de posições em margem total não é causado pela alta alavancagem, mas sim pela configuração excessiva das posições.

Falando de uma conta de 800U:

Se usar 750U em margem total com 5 vezes de alavancagem, uma flutuação de 6% na direção oposta do mercado resultará em liquidação imediata;

Mas se usar apenas 75U com 5 vezes, precisa oscilar até 86,7% para perder tudo, a capacidade de resistência ao risco é quase 13 vezes maior.

A rapariga apostou 96,7% do capital, com uma alavancagem de 5 vezes, esta pequena correção não aguenta de forma alguma.

Este ano paguei bastante propina por conta própria e descobri 3 regras de sobrevivência para "não liquidar com a conta cheia":

Não só consegui manter o capital, como a conta também subiu mais de setenta por cento.

**Primeiro: o investimento único não deve exceder 7% do capital total**
Por exemplo, numa conta de 6000U, pode-se investir até 420U de uma só vez. Mesmo que ative a linha de stop loss de 7%, a perda seria de apenas mais de 29 moedas, o que tem um impacto mínimo no capital.

**Segunda cláusula: O controle de perda única deve estar dentro de 1,1% do capital total**
Usando 420U como exemplo com uma alavancagem de 5 vezes, definindo antecipadamente um limite de stop loss de 1%, uma perda de 8.4U corresponde exatamente a 1.1% do capital total, permitindo que você saia a tempo em caso de pequenas perdas, evitando grandes perdas.

**Terceiro: Manter posição vazia quando o mercado não estiver claro**
Não se apresse a aumentar a posição mesmo quando tiver lucro; espere até que a tendência esteja realmente clara antes de entrar — por exemplo, quando a linha diária rompe uma resistência chave e o volume de negócios acompanha, é o momento de entrar, sem se deixar levar por flutuações de curto prazo que podem causar operações confusas.

Antes, havia um amigo que, todos os meses, tinha uma liquidação forçada. Com estas três regras de ferro, operou durante quatro meses, passando de 3200U para 55000U.

Ele me disse: "Antes achava que operar com toda a margem era arriscar a vida, agora entendo que a verdadeira negociação com toda a margem é para viver de forma estável."

Antes, eu batia em tudo na escuridão, agora tenho uma luz na mão.

A luz está sempre acesa, só depende de você percorrer este caminho.