A explosão do setor DePIN em 2025 está prestes a acontecer: estes 12 projetos merecem atenção

Porque é que o DePIN está a tornar-se um fenómeno viral?

Segundo os dados, o valor de mercado total do DePIN (Redes de Infraestruturas Físicas Descentralizadas) já ultrapassou os 32 mil milhões de dólares em novembro deste ano, com um volume de negociação de quase 3 mil milhões nas últimas 24 horas, crescendo a um ritmo acelerado. Grandes instituições como a VanEck e a Borderless Capital estão a apostar forte — esta última chegou mesmo a investir diretamente 100 milhões de dólares para criar o DePIN Fund III, com o objetivo de expandir rapidamente projetos DePIN a nível global.

Porque é que este sector é tão atrativo? Em resumo, o DePIN combina infraestruturas físicas (energia, redes sem fios, armazenamento de dados) com blockchain, utilizando tokens como recompensa para incentivar os participantes a contribuírem com os seus recursos. Este modelo possui características intrinsecamente resistentes à censura, de baixo custo e com grande alcance, não sendo de admirar que o mercado acredite que pode suportar o “próximo milhar de milhões de utilizadores a entrar no Web3”.

A descentralização do hardware é o verdadeiro núcleo do DePIN

O problema das infraestruturas tradicionais é óbvio — elevado risco de falhas pontuais, custos altos, fácil de ser monopolizado. O DePIN rompe completamente com este cenário ao distribuir antenas, hotspots e servidores nas mãos de participantes em todo o mundo.

Por exemplo, a Helium Network já conta com 335 mil utilizadores móveis, suportados por hotspots instalados por pessoas comuns; a Meson Network tem 59 mil nós globais a contribuir com largura de banda ociosa, formando um mercado de transação de largura de banda descentralizado.

A beleza desta arquitetura reside no facto de — qualquer pessoa poder participar e lucrar, tornando o sistema mais estável precisamente devido à sua dispersão.

12 projetos DePIN em destaque

1. Internet Computer (ICP) - A ambição de ser o “computador mundial”

Subiu 121% no ano, com um valor de mercado de 4,3 mil milhões. O objetivo da ICP é descentralizar toda a capacidade de computação da Internet — alojar aplicações e serviços Web diretamente na blockchain, sem depender de serviços cloud centralizados como a AWS. As atualizações Tokamak e Beryllium de 2024 focam-se no desempenho e na escalabilidade. Para 2025, o destaque será a integração de IA e a colaboração cross-chain com a Solana.

2. Bittensor (TAO) - A “blockchain” dos modelos de IA

Cresceu 152%, com valor de mercado de 3,8 mil milhões. O conceito central é permitir que modelos de ML colaborem em treino na blockchain, recompensando cada contribuinte com TAO consoante o valor da informação fornecida. Em 2024, introduziu tecnologias como “provas inteligentes” e “mistura descentralizada de especialistas”, construindo essencialmente um mercado P2P de recursos de IA.

3. Render (RENDER) - Bolsa de poder de computação GPU

Após migrar do Ethereum para o Solana, valorizou mais de 150%. O modelo é simples: criativos precisam de renderização, se tens GPUs ociosas, podes ganhar dinheiro. Em 2024 concluiu a migração de RNDR para RENDER (1:1), e em 2025 planeia reforçar a infraestrutura e expandir aplicações industriais (cinema, jogos, VR).

4. Filecoin (FIL) - O Alibaba Cloud descentralizado

O núcleo é construir um mercado P2P de armazenamento — pagas para guardar dados, o fornecedor lucra. Este ano, o lançamento da Filecoin Virtual Machine abriu novos casos de uso, com o TVL a ultrapassar os 200 milhões. No entanto, o preço do FIL ainda está baixo, longe do pico de 11,47 em março. Para 2025, o foco será a atualização da compatibilidade com contratos inteligentes.

5. Shieldeum - Nova abordagem à segurança Web3

Levantou 2 milhões de USDT, focando na segurança Web3 movida a IA. Oferece serviços de alojamento, encriptação e deteção de ameaças através de centros de dados profissionais, com o $SDM como token de pagamento e governance. Em 2025 vai lançar uma chain Layer2 BNB dedicada à execução de nós.

6. The Graph (GRT) - O Google dos dados on-chain

Valor de mercado de 1,93 mil milhões, subiu 67%. Resolve a questão: como podem os programadores de DApp consultar dados da blockchain? O The Graph simplifica as consultas através de subgraphs. Em 2024 já suporta 9 blockchains principais, e o roadmap de 2025 foca-se em “expansão do mercado de serviços de dados”, “empoderamento de programadores” e “otimização do desempenho dos Indexers”.

7. Theta Network (THETA) - O futuro do streaming de vídeo

Valor de mercado de 1,5 mil milhões, crescimento anual de 76%. Permite aos utilizadores partilhar largura de banda e capacidade de computação ociosa para acelerar a transmissão de vídeos, reduzindo custos de CDN. Este ano lançou o EdgeCloud — uma grande atualização que combina cloud e edge computing. Em 2025, a Fase 3 irá apresentar um mercado aberto para ligar nós de edge.

8. Arweave (AR) - Executor de armazenamento permanente

Valor de mercado de 1,24 mil milhões, subiu 171%. Não utiliza a estrutura linear tradicional das blockchains, mas sim o “blockweave” (cada bloco ligado a vários blocos anteriores), com o mecanismo Proof of Random Access a forçar os nós a manter dados históricos. Em novembro, subiu para o protocolo 2.8, melhorando eficiência e consumo de energia, estando atualmente a rondar os 19 dólares.

9. JasmyCoin (JASMY) - Guardião da soberania dos dados IoT

Fundado por ex-executivos da Sony, valorizou 366% em 2024, com valor de mercado de 1,35 mil milhões. O objetivo é garantir que os dados dos teus dispositivos IoT estejam sob teu controlo, podendo vendê-los de forma segura via blockchain a quem deles necessita, em vez de serem monopolizados por plataformas centralizadas.

10. Helium (HNT) - Versão crowdfunding das redes sem fios

Valor de mercado a rondar os 1 mil milhões, cresceu 190%. Instala hotspots para minerar, fornecendo conectividade de longo alcance para dispositivos IoT. Já migrou para Solana para acelerar o desenvolvimento, introduzindo tokens de sub-rede IOT e MOBILE.

11. Grass Network (GRASS) - Monetiza a tua largura de banda ociosa

Novo player, lançado a 28 de outubro, já valorizou 200% e atinge 600 milhões de valor de mercado. O modelo é deixares o nó Grass usar a tua largura de banda ociosa para recolher dados públicos da rede para treinar IA, obtendo rendimento passivo. Só na fase beta atraiu 2 milhões de utilizadores.

12. IoTeX (IOTX) - Experiência Layer1 para IoT

Valor de mercado de 410 milhões, subida de 90%. Utiliza consenso Roll-DPoS para construir o ecossistema IoT. Em 2024 lançou a versão 2.0, introduzindo design modular e módulos de infraestrutura DePIN, contando já com mais de 230 DApps e 50+ projetos DePIN ativos.

Três grandes obstáculos do DePIN

Complexidade técnica: Integrar blockchain com dispositivos físicos não é tarefa fácil, exigindo cuidados redobrados com segurança, escalabilidade e interoperabilidade cross-chain.

Incerteza regulatória: O DePIN envolve infraestruturas físicas, com regras muito diferentes entre países; um passo em falso pode ser considerado ilegal.

Educação do mercado: É necessário demonstrar, com casos reais, que o DePIN é mais barato, rápido e fiável do que as soluções tradicionais — algo que leva tempo.

Quão promissor é o futuro deste sector?

As previsões de mercado apontam que o DePIN pode atingir 3,5 biliões de dólares até 2028. Os atuais 32 mil milhões são apenas o começo. O ímpeto vem sobretudo da procura crescente por streaming de alta qualidade, distribuição de conteúdos e armazenamento de dados — necessidades que só vão aumentar.

A transição das infraestruturas centralizadas para descentralizadas é um grande movimento irreversível. Quem se posicionar antes desta onda será o vencedor.