O chefe de estratégia de encriptação da Fundstrat responde a divergências com Tom Lee, mantendo uma visão otimista sobre o BTC e ETH atingirem novos máximos.

A CoinVoice soube recentemente que Sean Farrell, chefe de estratégia de criptomoeda da Fundstrat, publicou no X plataforma uma resposta sobre a “divergência entre sua visão de mercado e a de Tom Lee”, afirmando que a visão cautelosa do primeiro semestre refletia gestão de risco, e não uma visão totalmente pessimista. O preço de mercado atual está quase perfeito, mas os riscos ainda existem, incluindo a paralisação do governo, flutuação comercial, incerteza nos gastos de capital em inteligência artificial e a mudança na presidência da Reserva Federal (FED), além de um aperto no diferencial de rendimento de alta e baixa volatilidade entre ativos. Recentemente, o fluxo de capital também mostrou divergências. O Bitcoin está atualmente em uma “zona de não avaliação”. A longo prazo, com a entrada de grandes corretoras, a demanda por ETF deve melhorar, mas a curto prazo ainda enfrenta pressão de venda de detentores iniciais, pressão dos mineiros, a possível exclusão da MSTR pelo MSCI e resgates de fundos. A Fundstrat conta com vários analistas, cada um com sua própria estrutura de pesquisa e diferentes horizontes de investimento, visando atender aos objetivos de investimento variados dos clientes. Minha pesquisa é direcionada principalmente a portfólios com alta proporção de ativos de criptografia e adota uma estratégia de operação de mercado relativamente mais agressiva. A pesquisa de Tom Lee atende principalmente grandes instituições de gestão de ativos e investidores que alocam 1% a 5% de seus ativos em BTC e ETH. Esse tipo de estratégia requer alta autodisciplina e uma perspectiva de longo prazo para capturar tendências estruturais (de longo prazo) a fim de realizar retornos excessivos ao longo do tempo. Meu objetivo é ajudar clientes e assinantes com uma alta proporção de alocação em ativos de criptografia (cerca de 20% ou mais) a superar continuamente o mercado através de reequilíbrio ativo em diferentes ciclos. Atualmente, a avaliação de referência é a seguinte: pode haver uma recuperação no início do ano, seguida por uma possível retração no primeiro semestre, proporcionando oportunidades mais atraentes para posicionamentos de fim de ano. Se eu estiver errado na avaliação, prefiro esperar por sinais de confirmação. Para os investidores que acompanham esta perspectiva, ainda espero que o Bitcoin e o Éter desafiem novos máximos históricos antes do final do ano, encerrando o ciclo tradicional de quatro anos com um mercado de baixa mais curto e menor.