Ações de energia elétrica tailandesa: Estude as oportunidades das 8 principais empresas que aumentam os retornos

Por que as ações do setor de geração de energia são a principal escolha dos investidores

Recentemente, as ações do setor de geração de energia (Power Generation Stocks) têm recebido grande atenção de investidores antigos e novos. A principal razão é a natureza estável do negócio, pois a eletricidade é um bem demandado em todos os setores, desde a indústria de produção até o uso doméstico básico.

A classificação dos negócios de energia elétrica, com base na capacidade de geração, inclui:

• Usinas de energia privadas de grande porte (IPP): mais de 90 megawatts
• Usinas de energia privadas de médio porte (SPP): 10-90 megawatts
• Usinas de energia privadas de pequeno porte (VSPP): menos de 10 megawatts

Investidores que buscam negócios estáveis geralmente optam por essas ações, pois são conhecidas como “Ações defensivas” ou ações de proteção contra riscos, com tendência a oferecer retornos consistentes.

Fatores importantes a considerar antes de escolher ações do setor de energia

Políticas e estratégias de gestão

A decisão de investir não deve considerar apenas o desempenho atual, mas também estudar as estratégias de expansão da empresa, como aumento do número de usinas, formação de parcerias de investimento ou investimentos no exterior.

###( Tendências do mercado de energia no país

A demanda por eletricidade depende do crescimento econômico. Quando a economia cresce rapidamente, a demanda por energia também aumenta, levando a mais investimentos em novas usinas.

)( Políticas governamentais de energia

O governo define direções por meio de:

• Plano de Desenvolvimento da Capacidade de Geração de Energia )PDP### - define metas de capacidade de geração
• Plano de Desenvolvimento de Energia Renovável (AEDP) - promove energia limpa

Contratos de compra de energia (Power Purchase Agreement)

Verificar o prazo do contrato, a receita reconhecida e os principais clientes da empresa ajuda a avaliar a estabilidade da receita.

Categorias de ações de energia por fonte de energia

O mercado atual oferece diversas opções para investidores com diferentes interesses:

Ações de usinas solares: empresas especializadas na geração de energia renovável, representando investimentos ecológicos.

Ações de usinas hidrelétricas: aproveitam recursos naturais de água, adequadas para regiões com abundância de rios.

Ações de usinas de gás natural: energia mais limpa que o carvão, com alta eficiência na geração de eletricidade.

Ações de energia nuclear: investimentos avançados, complexos, mas com potencial de geração de energia.

Outras ações de energia renovável: incluindo energia eólica, biogás e fontes modernas de energia.

Análise de 8 ações de usinas de energia com potencial

( Desempenho das empresas no último semestre

) 1. BANPU - Líder na energia regional

บ้านปู เพาเวอร์ é conhecida pelo slogan “Powering Society with Quality Megawatts”, refletindo seu compromisso em fornecer energia de qualidade. Opera 41 projetos na Ásia-Pacífico, abrangendo 8 países.

Dados principais do semestre:

• Receita de 90.673,73 milhões de THB
• Lucro líquido de 2.488,71 milhões de THB
• Preço da ação de 111,50 THB
• Retorno YTD -5,88%
• Capacidade de geração de 3.656 megawatts

A porcentagem de energia renovável no portfólio é de 11,20%, indicando uma transição para energia limpa. Com base em análises de várias fontes, a faixa de preço prevista é de 5,00 a 8,00 THB, com uma média de 6,75 THB.

( 2. GULF - Vencedora do crescimento em 2567

A กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ lidera o grupo com resultados:

• Receita de 64.896,44 milhões de THB
• Lucro líquido de 8.239,79 milhões de THB )máximo na tabela(
• Preço da ação de 66,50 THB
• Retorno YTD +54,49% )mais de 50% de aumento###

A empresa atua de forma integrada, desde geração de energia, negócios de gás até energia renovável. Recentemente anunciou um plano de investimento de 90 bilhões de THB em 5 anos, incluindo a criação de uma nova empresa ###NewCo### para investir em energia renovável, além de solicitar a aquisição de ações da ADVANCE e THCOM.

A faixa de preço prevista é de 49,00 a 68,00 THB, com uma média de 56,92 THB.

( 3. GPSC - Líder em inovação e sustentabilidade

A โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด é pioneira em desenvolvimento sustentável, usando a estratégia 4S na gestão. Fornece eletricidade, vapor, água industrial e outros serviços públicos.

Status operacional:

• Receita de 48.426,98 milhões de THB
• Lucro líquido de 2.292,55 milhões de THB
• Preço da ação de 46,25 THB
• Retorno YTD -3,09%

Destaque recente: recebeu um empréstimo de longo prazo de 7 bilhões de THB de três instituições financeiras, apoiando projetos de energia limpa e contribuindo para a meta de Net Zero.

Previsão de preço entre 43,50 e 61,00 THB, com média de 53,46 THB.

) 4. BGRIM - Expansão em energia renovável

A บี.กริม เพาเวอร์ começou com usinas térmicas e agora expande para energia renovável. A empresa também diversificou para áreas como saúde, estilo de vida e tecnologia digital.

Dados do semestre:

• Receita de 28.344,78 milhões de THB
• Lucro de 607,17 milhões de THB
• Preço da ação de 23,40 THB
• Retorno YTD -12,66%

Recentemente assinou contrato de compra de energia solar com o governo, o que pode impulsionar o crescimento a longo prazo.

Previsão de preço: 19,60 a 31,06 THB, média de 26,66 THB.

5. EA - Pioneira em tecnologia de energia limpa

A พลังงานบริสุทธิ์ opera sob o conceito “Energy for The Future”, focando em tecnologia de energia renovável, baterias e veículos elétricos. Oferece produtos e serviços ecológicos, como veículos elétricos comerciais, barcos elétricos e estações de carregamento.

Dados do semestre:

• Receita de 10.368,81 milhões de THB
• Lucro de 1.430,44 milhões de THB
• Preço da ação de 7,80 THB
• Retorno YTD -81,36% (queda significativa)

Apesar da forte queda no preço das ações neste ano, a empresa tem potencial de crescimento ao lançar veículos comerciais elétricos de fabricação tailandesa.

Previsão de preço: 5,00 a 35,00 THB, média de 17,33 THB.

6. SSP - Pioneira em energia renovável de médio porte

A เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น cresce rapidamente no mercado de energia tailandês, focando em energia renovável, como projetos de usinas solares, telhados solares e outras fontes renováveis.

Resultados do semestre:

• Receita de 1.709,90 milhões de THB
• Lucro de 326,89 milhões de THB
• Preço da ação de 5,90 THB
• Retorno YTD -25,62%

A empresa expande seus ativos continuamente, ultrapassando 30 bilhões de THB, com foco em investimentos na Ásia. A agência de classificação de crédito (Tris) atribui nota BBB+, refletindo força financeira e potencial de crescimento.

Previsão de preço até 8,90 THB, cerca de 50,85% acima do valor atual.

7. CKP - Construtora entrando no setor de energia

A ซีเค พาวเวอร์ surgiu da expansão da Ch. Karnchang, uma grande construtora tailandesa. Atualmente, possui diversos projetos, incluindo usinas hidrelétricas, cogeração e energia solar.

Status do semestre:

• Receita de 5.111,09 milhões de THB
• Lucro líquido de -387,05 milhões de THB ###prejuízo###
• Preço da ação de 3,70 THB
• Retorno YTD +19,02%

Apesar do prejuízo neste trimestre, a empresa continua investindo em várias usinas, incluindo subsidiárias e joint ventures.

Previsão de preço: 4,35 a 5,20 THB, média de 4,70 THB.

8. GUNKUL - Plataforma inovadora de comércio de energia

A กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง cresceu de um capital registrado de 1 milhão de THB para um grupo avaliado em mais de 30 bilhões de THB. Sua força está na geração e venda de energia renovável, além de uma plataforma de comércio Peer-to-Peer Energy Trading.

Resultados do semestre:

• Receita de 5.002,69 milhões de THB
• Lucro de 761,43 milhões de THB
• Preço da ação de 2,80 THB
• Retorno YTD +2,86%

A empresa planeja ampliar o papel da plataforma Volt, oferecer mais serviços B2C e desenvolver um novo marketplace, além de trabalhar em 9-10 produtos de energia.

Previsão de preço: 2,70 a 5,00 THB, média de 3,760 THB.

Razões para investidores considerarem ações do setor de energia

Risco e retorno adequados

Embora essas ações apresentem riscos, geralmente oferecem retornos superiores às aplicações tradicionais em bancos. Diversificar investimentos em várias empresas pode ajudar a reduzir impactos negativos.

() Continuidade de receita

Negócios de energia elétrica geram receita estável, pois a demanda por eletricidade nunca para. Com crescimento econômico, a demanda aumenta, criando oportunidades de novos investimentos.

###( Oportunidades de expansão

Empresas de energia podem crescer ao lançar novas usinas ou ampliar sua capacidade. Políticas governamentais, como o PDP e AEDP, continuam apoiando energias renováveis.

)( Apoio de políticas governamentais

Em alguns casos, o governo concede benefícios especiais para empresas que investem em usinas, fortalecendo o setor energético nacional.

Como investir em ações do setor de energia

) Caminho 1: Comprar ações via Bolsa de Valores da Tailândia

Para ações tailandesas como GULF, BGRIM, BANPU e outras, você pode:

1. Escolher uma corretora de valores como บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย ou บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง, dependendo de suas necessidades e taxas.

2. Usar plataformas de negociação populares como STREAMINGPRO ou ASPEN.

3. Valor mínimo de compra: 100 ações, por exemplo, comprar 100 ações da GULF a 50 THB cada = 5.000 THB.

4. Calcular lucro: se o preço subir para 55 THB, o lucro será de 100 × (55-50) = 500 THB.

$50 Caminho 2: Comprar ações via corretoras internacionais CFD

Outra alternativa é negociar CFDs Contract for Difference, que permite:

• Negociar em ambas as direções, para cima ou para baixo
• Usar alavancagem para potencializar lucros com menos capital
• Diversificar além de ações

Corretoras como a MiTrade oferecem esse serviço, com:

• Depósito inicial a partir de somente
• Comissão zero, spreads baixos
• Conta demo gratuita de $50.000
• Abertura em 3 minutos

Nota: Investimento envolve riscos e pode não ser adequado para todos.

Resumo e observações finais

Ações do setor de geração de energia, na verdade, são consideradas “ações seguras” ou ações defensivas, com valor real, pois a energia elétrica é essencial tanto na produção quanto na vida diária. A estabilidade da cadeia de energia é fundamental para a economia.

Investir nesse setor equivale a diversificar sua carteira, especialmente para investidores com tolerância limitada ao risco ou que buscam renda adicional constante.

Antes de tomar a decisão final, lembre-se de:

• Estudar estratégias de longo prazo de cada empresa
• Analisar a qualidade dos contratos de energia
• Acompanhar as políticas energéticas do governo
• Considerar a capacidade de geração e a composição de fontes de energia
• Comparar dados financeiros de várias empresas

Com um entendimento profundo, suas decisões de investimento serão mais racionais e alinhadas aos seus objetivos financeiros.