A tendência do dólar continua a pressionar, quais fatores os investidores devem observar?

Análise da tendência do dólar neozelandês: o destino da moeda de commodities

O dólar neozelandês (código de moeda: NZD), ou nova zelanda, adotou desde 1985 um regime de câmbio flutuante, deixando de estar atrelado a uma cesta de moedas ponderadas pelo comércio. Como uma das moedas com maior volume de negociação global, o NZD/USD ocupa a nona posição em volume de negociação de pares de moedas. Atualmente, se esse par for negociado a 1,50, significa que são necessários 1,5 dólares para trocar por 1 dólar neozelandês.

A tendência do dólar neozelandês tem mostrado desempenho fraco nos últimos anos. Segundo dados de mercado, a cotação do NZD em relação ao dólar caiu de uma máxima histórica de 0,88 em 2014 para acima de 0,5 dólares, uma desvalorização acumulada superior a 32%. Por trás disso, existem fatores econômicos profundos que impulsionam essa trajetória.

Quatro principais motivações por trás da tendência do dólar neozelandês

Dependência das exportações de commodities

Austrália e Nova Zelândia são economias orientadas para exportação, principalmente de carvão, minério de ferro, cobre, alumínio, lã e outras commodities de grande volume. A Austrália, em particular, detém uma vantagem absoluta no comércio internacional. Por isso, o dólar australiano e o dólar neozelandês são chamados de “moedas de commodities” — ou seja, além do respaldo de crédito do governo, possuem suporte em ativos físicos. As moedas de commodities típicas modernas incluem o dólar australiano, o dólar canadense e o dólar neozelandês.

A tendência do dólar neozelandês apresenta forte correlação com os preços das commodities, especialmente com produtos agrícolas, lácteos, lã e outros principais itens de exportação da Nova Zelândia. Mais de dois terços da receita de exportação do país provém dessas áreas, fazendo com que o crescimento econômico dependa altamente das oscilações de preços internacionais.

Impacto do declínio do setor de turismo

O turismo é outro pilar importante da economia da Nova Zelândia. Após a disseminação global da pandemia, o setor turístico sofreu severamente, com uma redução significativa de turistas internacionais, levando à diminuição de receitas em moeda estrangeira, o que impacta diretamente a trajetória do dólar neozelandês.

Pressão do aumento de juros pelo Federal Reserve

A trajetória do dólar neozelandês também é influenciada pela cotação do dólar americano. Quando o Federal Reserve inicia ciclos de alta de juros, o dólar se fortalece em relação às demais moedas, ampliando a diferença de juros entre o NZD e o USD. A posição forte do dólar em relação ao dólar neozelandês indica que o par NZDUSD pode continuar sob pressão.

Impacto de eventos globais imprevistos

A Nova Zelândia, como economia orientada à exportação, é altamente sensível a eventos globais inesperados. Qualquer interrupção no comércio internacional ou choque econômico pode afetar diretamente a cotação do dólar neozelandês, gerando pressões contínuas de desvalorização.

Previsão da tendência do dólar neozelandês: para onde vai nos próximos três anos

Risco de mercado em baixa

Devido à desaceleração do crescimento econômico global, a longo prazo, o dólar neozelandês pode entrar em mercado de baixa. Como o dólar australiano, o NZD é uma moeda de commodities, geralmente apresentando movimentos semelhantes de alta e baixa, mas o gráfico recente indica uma predominância de sentimento de baixa, com tendência de queda no curto prazo.

De acordo com relatórios de principais bancos de investimento, o desempenho futuro do NZD/USD é previsto assim:

• Em seis meses: possível teste de 0,594
• Em um ano: previsão de atingir 0,5934
• Em dois anos: expectativa de cair para 0,5885
• Em três anos: projeção de alcançar 0,5834

Análise de oportunidades de recuperação

A força de alta do dólar neozelandês é impulsionada pelo crescimento econômico da Nova Zelândia, aumento na demanda por produtos locais e expansão do PIB. Experiências históricas mostram que, quando há forte demanda por ativos de risco, os preços das commodities tendem a subir, levando investidores a direcionar recursos para ouro e outras commodities, ao mesmo tempo em que vendem dólares de baixo rendimento, o que faz com que o NZD, baseado em commodities, se valorize rapidamente frente ao dólar de refúgio.

Atualmente, o dólar americano demonstra resiliência diante da volatilidade do mercado, portanto, os traders devem acompanhar de perto as decisões de política do Federal Reserve e do Banco da Nova Zelândia.

Quatro formas de investir em dólar neozelandês e suas diferenças

Depósitos a prazo

Troca de moeda neozelandesa em bancos locais ao câmbio oficial para realizar depósitos a prazo, com troca do valor principal na maturidade ao câmbio vigente. Vantagem: risco mínimo e operação familiar. Desvantagem: retorno limitado.

Investimento em fundos

Fundos de dólar neozelandês são geridos por gestores profissionais, investindo diretamente na moeda. Devido à alta volatilidade cambial, apresentam maior risco e potencial de retorno.

Negociação de futuros

Futuros de dólar neozelandês são contratos de câmbio negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), com código NE, menor variação de 0,0001 e valor mínimo de variação de US$10. Futuros são produtos de margem, suportam operações de compra e venda, mas apresentam risco de liquidação forçada ou de perda total, além de exigir entrega física na liquidação.

Contratos por diferença (CFD)

CFDs são instrumentos que representam a diferença de preço entre entrada e saída, sem entrega física. Comparados aos futuros, exigem menor margem, maior alavancagem, podendo ser mantidos por tempo indeterminado. Permitem operações de compra e venda, oferecendo alta flexibilidade, especialmente para operações de curto prazo, possibilitando lucros em ambos os sentidos do mercado.

Principais pares de moedas negociados com dólar neozelandês

Os traders podem acompanhar os principais pares de moedas com dólar neozelandês: NZDUSD (dólar neozelandês/dólar americano), GBPNZD (libra esterlina/dólar neozelandês), EURNZD (euro/dólar neozelandês), AUDNZD (dólar australiano/dólar neozelandês), NZDJPY (dólar neozelandês/iene), NZDCHF (dólar neozelandês/franco suíço), entre outros.

A tendência geral do dólar neozelandês permanece de pressão, sendo necessário que os investidores fiquem atentos às políticas do Federal Reserve, aos preços das commodities e aos dados econômicos da Nova Zelândia para identificar oportunidades de negociação.