Como identificar o momento de compra e venda através da análise de Sobrevendido e Sobrecomprado

Os traders bem-sucedidos costumam ter uma ferramenta secreta importante: considerar condições de preço que estão excessivamente vendidos( oversold) ou excessivamente comprados, para ajudar a tomar decisões de compra e venda no momento certo. Hoje vamos explorar como aplicar essa ferramenta de análise no trading real.

Compreender o significado de Oversold e Overbought antes

Condição Overbought ocorre quando o preço sobe demais, além do valor que deveria ter, resultando em uma forte pressão de compra. No entanto, sinais indicam que essa força de compra pode estar enfraquecendo e a força de venda começando a dominar. Assim, o preço tende a recuar ou consolidar.

Condição Oversold, por outro lado, acontece quando o preço é vendido demais, caindo abaixo do que deveria, com forte pressão de venda. Mas sinais indicam que essa força de venda pode estar cansada e a força de compra começando a entrar em preços baixos. Geralmente, o preço tende a se recuperar.

A sincronização de Oversold e Overbought ajuda o trader a comprar em preços baixos e vender em preços altos, mais do que fazer o oposto, o que gera lucros menores.

Indicadores utilizados para identificar pontos de compra e venda

RSI - Indicador de força do preço

RSI ( Relative Strength Index ) é um indicador que mede a proporção entre os movimentos de alta e baixa do preço em um período definido.

Fórmula de cálculo: RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

Onde RS = média dos fechamentos em alta / média dos fechamentos em baixa

O valor do RSI varia entre 0 e 100, ajudando a identificar condições de oversold e overbought assim:

• RSI acima de 70 = sinal de overbought, venda excessiva, considerar vender
• RSI abaixo de 30 = sinal de oversold, venda barata demais, considerar comprar

No entanto, os níveis 30 e 70 são apenas padrões, podendo ser ajustados conforme a característica de cada ativo.

Oscilador Estocástico - Indicador de posição de preço

Oscilador Estocástico mostra em que posição o preço de fechamento daquele dia está em relação à máxima e mínima do período analisado.

Fórmula de cálculo:

%K = [(Fechamento - Mínimo de 14 dias) / (Máximo de 14 dias - Mínimo de 14 dias)] × 100

%D = média móvel de %K dos últimos 3 dias

O %K varia entre 0 e 100, ajudando a identificar condições de oversold e overbought assim:

• %K acima de 80 = overbought, compra excessiva, armazém cheio
• %K abaixo de 20 = oversold, preço caiu demais, potencial de lucro

Aplicação no trading real

Reversão à Média - negociação em faixa

Reversão à Média é uma estratégia que acredita que os preços altos e baixos são eventos temporários, e que o preço tende a retornar à média. Funciona bem em mercados que oscilam dentro de uma faixa, sem uma tendência forte.

Etapas para negociar Reversão à Média com RSI:

1. Verificar a tendência com MA200 - se o preço estiver acima da linha = tendência de alta; abaixo = tendência de baixa; na linha = sem tendência
2. Definir pontos de overbought/oversold conforme sinais, como overbought com RSI > 90 e oversold com RSI < 10
3. Entrar na operação quando o preço tocar o ponto de oversold ou overbought definido
4. Sair quando o preço retornar próximo à SMA5

Exemplo real: USDJPY em período de 2 horas

Quando o preço rompe a MA200 para cima e começa a oscilar em uma faixa de tendência de alta, você pode ajustar o RSI para oversold em 35 e overbought em 75, devido à tendência de alta. Sinais de compra em oversold serão mais eficazes do que vendas. A saída ocorre quando o preço chega na MA25 ou MA200. Se o preço romper a MA200 para baixo, fecha-se a posição.

Divergência - Detectar mudança de tendência

Divergência é uma condição onde o indicador envia sinais contrários ao preço. Por exemplo, o preço sobe, mas o RSI mostra fraqueza, ou o preço cai, mas o RSI permanece forte. Isso indica que a tendência pode estar mudando.

Etapas para negociar Divergência com RSI:

1. Observar ativos com tendência clara (de alta ou de baixa) e identificar padrões como Double Top/Bottom ou Head & Shoulders
2. Notar RSI em overbought/oversold que contrasta com a mudança de preço (preço cai, mas RSI sobe)
3. Entrar na operação após confirmação de reversão, como cruzamento da MA5
4. Sair quando a nova tendência começar a enfraquecer ou outra divergência surgir

Exemplo real: WTI em período de 2 horas

Observa-se uma queda contínua do preço, formando um Double Bottom, enquanto o RSI entra na zona oversold abaixo de 30, mas começa a mudar de direção e não atinge o fundo anterior (Bullish Divergence). Esse sinal indica que a força de venda está diminuindo. Entrar quando o preço rompe a MA25, colocar stop no ponto mais baixo anterior, e sair quando a tendência de alta perder força.

Aviso importante

Oversold e overbought são ferramentas temporárias, não indicam pontos de entrada ou saída com 100% de certeza. Devem ser usados em conjunto com outras análises, como Médias Móveis, Suporte/Resistência, Volume, etc.

Apenas usar oversold e overbought pode reduzir erros, mas combiná-los com uma boa gestão de risco, stop loss adequado e controle emocional tornará seu trading mais preciso.

Todos os indicadores têm suas vantagens e limitações. Portanto, não baseie suas previsões apenas nos sinais de oversold e overbought; busque confirmações de outros indicadores também.