Guia de Investimento em Ações de Energia de Hidrogênio em Taiwan 2025: Aproveite a Oportunidade na Tendência de Energia Verde

A onda de neutralidade carbónica global tornou-se numa tendência irreversível. A Agência Internacional de Energia prevê, no Relatório de 2050 sobre a Neutralidade Carbónica, que, para atingir a meta de neutralidade de carbono, a procura global por hidrogénio atingirá 530 milhões de toneladas até 2050. Atualmente, 17 países já desenvolveram estratégias completas de desenvolvimento de energia de hidrogénio, e a região de Taiwan também planeia que, na trajetória de neutralidade de carbono até 2050, a proporção de fornecimento de hidrogénio seja de 9%-12%. O hidrogénio está a tornar-se no setor emergente mais promissor para o mercado de investimento.

Para os investidores, as ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan deixaram de ser um conceito distante do futuro, tornando-se num alvo de investimento em fase de rápido desenvolvimento. Estas empresas, através do desenvolvimento de tecnologia de células de combustível de hidrogénio, construção de soluções de armazenamento de hidrogénio e melhoria da infraestrutura, estão a liderar a transformação e atualização do setor energético.

Estado atual do mercado: Por que as ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan merecem atenção

Em 2024, a avaliação do mercado global de hidrogénio verde é de cerca de 1,1 mil milhões de dólares, com previsão de crescimento a uma taxa composta anual de 61,1%, atingindo 30,6 mil milhões de dólares até 2030. Este crescimento impressionante é impulsionado pelo forte apoio dos governos e pelo crescimento explosivo da procura de mercado.

Com base no desempenho do último ano, o Índice Global de Hidrogénio da Morningstar registou um aumento de 4,86% em 2024. Em 2025, após uma fase de ajustamento, as ações de conceito de energia de hidrogénio recuperaram rapidamente, demonstrando a confiança do mercado no desenvolvimento a longo prazo deste setor.

É importante notar que o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou recentemente as regras finais para a produção de hidrogénio limpo, esclarecendo os requisitos específicos para que os produtores recebam um crédito fiscal de até 3 dólares por quilo. Esta política eliminou dúvidas sobre a viabilidade do custo do hidrogénio limpo, enviando um sinal claro às empresas relacionadas para investimentos em grande escala.

As ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan atraem atenção devido às vantagens geográficas e às políticas de apoio do governo. Empresas nacionais estão a atuar ativamente na cadeia industrial completa, desde a produção, armazenamento, transporte até à aplicação do hidrogénio, criando novas oportunidades de investimento.

Ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan que merecem atenção

CTBC Corporation (1513.tw) — Expansão acelerada do líder local

Como uma das empresas mais representativas do setor de energia de hidrogénio de Taiwan, a CTBC está a acelerar a construção de infraestruturas de hidrogénio. A empresa já estabeleceu parcerias com empresas petroquímicas nacionais e planeia construir 2-3 grandes estações de abastecimento de hidrogénio até 2025, com a primeira prevista para entrar em operação no segundo trimestre.

Em termos de desempenho financeiro, em dezembro de 2024, a receita consolidada atingiu 2,353 mil milhões de dólares, um aumento de 16,72% em relação ao mesmo período do ano anterior; a receita anual consolidada foi de 25,61 mil milhões de dólares, um crescimento de 15,65% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico. Além disso, a CTBC recebeu pedidos do plano de reforço da rede elétrica da Taipower, com pedidos em carteira próximos de 40 mil milhões de dólares, com alguns contratos estendidos até 2032, o que fornece um forte suporte para o crescimento futuro de receitas e lucros.

De acordo com uma pesquisa da FactSet, cinco analistas estabeleceram um valor-alvo para a CTBC, com uma mediana de 220 dólares, um valor máximo de 244 dólares e um mínimo de 220 dólares.

PowerTech (8996.tw) — Novas oportunidades para fornecedores de componentes de células de combustível

A PowerTech, como principal fornecedora de caixas de poeira para células de combustível da Bloom Energy, já estabeleceu uma posição sólida na aplicação downstream do setor de energia de hidrogénio de Taiwan. Os seus produtos são caracterizados por instalação flexível, ciclo curto e alta adaptabilidade, podendo normalmente ser implantados e colocados em funcionamento em poucos meses.

Para 2025, a gestão da PowerTech prevê um crescimento de dois dígitos baixos no negócio de trocadores de calor de placas, um crescimento de dois dígitos altos na produção de caixas de poeira de células de combustível e um crescimento múltiplo na receita de produtos de dissipação de calor. A empresa mantém uma atitude otimista quanto ao crescimento de receita de dois dígitos, com o potencial de superar a taxa de crescimento dos lucros.

De acordo com uma pesquisa da FactSet, o valor-alvo mediano para a PowerTech é de 480 dólares, com uma estimativa máxima de 630 dólares.

Oportunidade de investimento em ações de conceito de energia de hidrogénio de líderes globais em Taiwan

Além das empresas locais, os líderes globais do setor de hidrogénio também merecem atenção dos investidores. A Air Products and Chemicals Inc (NYSE: APD), uma das maiores fornecedoras mundiais de hidrogénio comercial, lidera na infraestrutura de hidrogénio de base, atualmente a avançar com vários projetos importantes. Os analistas de Wall Street estimam um valor-alvo médio de 362,31 dólares para 12 meses.

A Plug Power (NASDAQ: PLUG) é uma pioneira na indústria de células de combustível de hidrogénio, com 69.000 sistemas de células de combustível implantados, operando mais de 250 estações de abastecimento na América do Norte, e a construir uma rede de hidrogénio verde que cobre a América do Norte e a Europa. O valor-alvo médio dos analistas é de 2,73 dólares.

A BP (NYSE: BP), uma gigante global de energia, estabeleceu a meta de atingir a neutralidade de carbono até 2050 ou antes, com planos de investir em 5-10 projetos de hidrogénio, produzindo entre 500.000 e 700.000 toneladas de hidrogénio de baixo carbono até 2030. O valor-alvo médio dos analistas é de 36,10 dólares.

Riscos de investimento em ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan

Apesar do bom potencial de futuro das ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan, os investidores devem estar cientes dos desafios reais do setor.

Risco de volatilidade devido à intensificação da concorrência não pode ser ignorado. À medida que mais empresas entram na área de hidrogénio, a competição de mercado torna-se mais acirrada. Mesmo líderes do setor como a Plug Power enfrentam compressão de lucros devido à guerra de preços com concorrentes. Esta dinâmica de concorrência reflete-se diretamente no desempenho das ações, levando a grandes oscilações nos preços.

Custos de produção de hidrogénio ainda representam um desafio. Apesar dos avanços tecnológicos que reduzem continuamente os custos de produção, atualmente a maior parte do hidrogénio ainda depende de combustíveis fósseis. Isto limita os benefícios ambientais e faz com que o preço do hidrogénio esteja estreitamente ligado ao preço do petróleo. Quando os preços internacionais do petróleo sobem, o custo do hidrogénio também aumenta, afetando a competitividade do mercado e a margem de lucro das empresas.

A maturidade da indústria ainda requer tempo. Apesar de muitas empresas de investigação e construção de infraestruturas de hidrogénio enfrentarem perdas a longo prazo, essa característica faz com que as ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan frequentemente sejam foco de especulação, com os preços a oscilar bastante. Os investidores precisam de paciência e de uma forte capacidade de gestão de riscos.

Como participar no investimento em ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan

Para enfrentar este setor emergente, os investidores podem optar por várias formas de participação:

Investimento direto em ações é adequado para investidores com maior tolerância ao risco e que acreditam no desenvolvimento a longo prazo. Este método requer maior capital, mas permite obter lucros com a valorização das ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan.

Negociação de Contratos por Diferença (CFD) oferece uma alternativa mais flexível. Os investidores não precisam de comprar ações diretamente, podendo negociar com base na previsão de subida ou descida dos preços, utilizando alavancagem para obter lucros. É mais adequado para investidores que preferem operações de curto prazo, mas requer uma gestão de riscos cuidadosa.

Investimento em fundos é uma opção com risco relativamente equilibrado. Ao investir em fundos de ações de conceito de hidrogénio, os investidores podem possuir indiretamente várias ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan e de líderes internacionais, diversificando a carteira e reduzindo riscos. Os principais fundos disponíveis atualmente incluem o Global X-Hydrogen ETF (HYDR) e o Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), que abrangem ações industriais e de matérias-primas nos EUA, Europa e Japão.

Lógica de investimento na cadeia industrial de ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan

Compreender a cadeia industrial de hidrogénio ajuda a selecionar com maior precisão os ativos de investimento.

Segmento upstream de produção de hidrogénio inclui três tipos de hidrogénio: cinza (produzido a partir de combustíveis fósseis, com maior emissão de carbono), azul (combustíveis fósseis + captura de carbono) e verde (produzido por eletrólise de energia limpa, com zero emissão de carbono). No futuro, o hidrogénio verde será a principal tendência, com oportunidades de investimento concentradas na produção de hidrogénio verde.

Segmento midstream de armazenamento e transporte envolve armazenamento e transporte de hidrogénio. O armazenamento em grande escala utiliza cavidades de sal/rocha com redes de tubagens, sendo a opção mais económica, embora limitada por condições geográficas. Atualmente, o transporte principal é por hidrogénio gasoso de alta pressão, e o progresso na construção de redes de estações de abastecimento influencia diretamente a velocidade de desenvolvimento do setor.

Aplicações downstream incluem transporte, manufatura industrial, geração de energia e armazenamento de energia, sendo o setor de transporte considerado o de maior potencial de crescimento.

Do ponto de vista de investimento, as principais oportunidades de crescimento das ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan concentram-se na produção de hidrogénio verde na fase upstream e na aplicação no transporte na fase downstream, setores com maior lógica de crescimento e espaço de mercado em relação a outros segmentos.

Perspetivas para 2025: o futuro de investimento em ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan

2025 será um ano de viragem crucial para as ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan. A construção e entrada em operação de estações de abastecimento de hidrogénio domésticas, o aprimoramento das políticas de apoio governamentais e a expansão do mercado global de hidrogénio limpo trarão novas forças de crescimento às empresas cotadas.

O relatório da Darcy Partners, uma empresa de informações tecnológicas, indica que, em 2023, foram anunciados globalmente 1.418 projetos de hidrogénio, com um investimento total de 570 mil milhões de dólares, um aumento de 31% em relação ao ano anterior. Isto demonstra o contínuo aumento do interesse de capital global na indústria de hidrogénio.

Para os investidores que desejam participar nesta tendência, o mais importante é escolher empresas com vantagens competitivas na produção de hidrogénio verde, redução direta de ferro, tecnologia de eletrolisadores, células de combustível, infraestrutura de armazenamento e transporte, e captura de carbono. Entre as ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan, há tanto líderes locais quanto gigantes internacionais, devendo os investidores fazer uma alocação racional de acordo com o seu perfil de risco e horizonte temporal.

Independentemente do método de investimento escolhido, aproveitar as oportunidades de investimento em ações de conceito de energia de hidrogénio de Taiwan é uma ação concreta de participação na transição energética futura e de partilha dos benefícios da economia verde.