Oportunidades em Papéis Desvalorizados: 20 Ações Negociadas Abaixo do Valor Patrimonial em 2025

2025-12-24 12:37:59

O cenário da bolsa brasileira em 2025 apresenta uma janela interessante para quem deseja construir posições em ações mais baratas da bolsa sem necessidade de capital elevado. Setores como construção, varejo e energia começam a mostrar sinais de recuperação, enquanto diversas companhias continuam negociadas com deságios significativos em relação a seus indicadores fundamentais. Essa combinação cria cenários potenciais de valorização para investidores dispostos a fazer uma análise mais aprofundada.

Por Que Ações Desvalorizadas Merecem Atenção em 2025?

A principal razão para considerar ações mais baratas da bolsa é o potencial de retorno amplificado. Empresas negociadas com indicadores de Preço sobre Valor Patrimonial (P/VPA) reduzidos costumam oferecer mais espaço para revalorização comparadas àquelas já amplamente reconhecidas pelo mercado.

Além disso, investir em papéis descontados permite:

Alcance democratizado: Você consegue montar um portfólio diversificado mesmo com recursos limitados
Exposição a diferentes setores: Reduz concentração de risco ao alocar em empresas de construção, varejo, energia e tecnologia simultaneamente
Curva de aprendizado: Analisar empresas menos convencionais desenvolve habilidades essenciais de seleção de ativos

Os 20 Papéis Mais Descontados: Ranking Completo

Com base em dados de janeiro de 2025, aqui está o ranking das companhias listadas na B3 ordenadas pelo indicador P/VPA:

Posição	Ticker	Empresa	Setor	P/VPA
1º	PDGR3	PDG Realty ON	Construção Civil	0,00
2º	AMER3	Americanas ON	Comércio	0,05
3º	HBOR3	Helbor ON	Construção Civil	0,15
4º	HBRE3	HBR Realty ON	Imobiliário	0,19
5º	GOAU3	Metalúrgica Gerdau	Siderurgia e Metalurgia	0,20
6º	PCAR3	Pão de Açúcar ON	Varejo	0,21
7º	MRFG3	Marfrig ON	Alimentos	0,23
8º	SYNE3	SYN Prop Tech ON	Imobiliário	0,26
9º	VIIA3	Via ON	Comércio/Varejo	0,27
10º	AURE3	Auren Energia ON	Energia Elétrica	0,30
11º	PFRM3	Profarma ON	Distribuição Farmacêutica	0,36
12º	LUPA3	Lupatech ON	Petróleo e Gás	0,39
13º	TRAD3	TC ON	Serviços Financeiros	0,39
14º	GFSA3	Gafisa ON	Construção Civil	0,41
15º	USIM3	Usiminas ON	Siderurgia	0,41
16º	COGN3	Cogna ON	Educação	0,41
17º	ESPA3	Espaçolaser ON	Serviços Estéticos	0,41
18º	IFCM3	Infracommerce ON	E-commerce e Logística	0,42
19º	MBLY3	Mobly ON	E-commerce de Móveis	0,43
20º	MLAS3	Multilaser ON	Eletroeletrônicos	0,43

Os 5 Principais Papéis Descontados

PDG Realty (PDGR3) - P/VPA 0,00

Em processo de reestruturação, PDG mantém indicadores que atraem investidores especulativos. O valor patrimonial extremamente reduzido sinaliza tanto risco quanto potencial para quem acredita em recuperação operacional.

Americanas (AMER3) - P/VPA 0,05

Após recuperação judicial em 2023, a companhia executa reformulação estrutural com reforço em operações digitais. A negociação em patamares próximos a zero atrai traders monitorando possíveis movimentos de recuperação.

Helbor (HBOR3) - P/VPA 0,15

Atuante em diferentes segmentos do mercado imobiliário, a construtora mantém indicadores operacionais adequados mesmo com preço significativamente descontado. Constitui alternativa para investidores confiantes na retomada setorial.

HBR Realty (HBRE3) - P/VPA 0,19

Com atuação consolidada em imóveis corporativos e logísticos, a empresa segue expandindo operações com controle de alavancagem. Oferece perspectiva buy & hold com entrada acessível.

Metalúrgica Gerdau (GOAU3) - P/VPA 0,20

O setor siderúrgico se beneficia de perspectivas de recuperação em infraestrutura. Mesmo gerando lucros consistentes, GOAU3 permanece como o papel mais descontado de seu segmento em 2025.

Alternativas com Preços Nominais Reduzidos

Complementando a análise de ações mais baratas da bolsa, destacam-se companhias com cotações abaixo de R$10 que sinalizam potencial em 2025:

Serena Energia (SRNA3) - Energia renovável
Marfrig (MRFG3) - Alimentação
Gafisa (GFSA3) - Construção
Mobly (MBLY3) - E-commerce de móveis
Multilaser (MLAS3) - Eletroeletrônicos

Essa diversificação setorial expande as possibilidades de composição de carteira sem necessidade de aportes volumosos.

Como Selecionar Ações Mais Baratas com Segurança

Preço reduzido não é sinônimo automático de oportunidade. Uma seleção criteriosa deve considerar:

Métricas fundamentais: Avalie P/VPA, Dívida/EBITDA e ROE para entender a saúde financeira real da companhia

Dinâmica setorial: Compreenda se a empresa está inserida em setor em recuperação ou em declínio estrutural

Eventos corporativos: Acompanhe notícias de reestruturações, fusões ou mudanças de gestão que possam impactar trajetória

Governança: Priorize companhias com estruturas transparentes e histórico de retorno aos acionistas

Conclusão

O mercado de 2025 oferece múltiplas possibilidades em ações mais baratas da bolsa para diferentes perfis de investidor. Desde operações especulativas em papéis em turnaround até posições de longo prazo em setores em recuperação, as alternativas não faltam. O diferencial está na análise rigorosa e na paciência para deixar que os fundamentos evoluam. Com disciplina na seleção e horizonte temporal adequado, papéis descontados podem se converter em importantes geradores de patrimônio.

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