Há uma frase que agora entendo especialmente bem — muitas pessoas só percebem depois de serem liquidadas.

Nestes anos a fazer contratos, vi demasiadas pessoas, que ao ganhar ficavam cheias de orgulho, e uma única liquidação as faz voltar à estaca zero. Falando nisso, 90% das pessoas perdem todo o capital, e isso não é culpa do mercado, mas sim porque desde o momento em que entram no mercado, não têm o conceito de stop loss. Quase todas as histórias de liquidação começam com a frase "espera mais um pouco".

Eu mesmo também não escapei a isso. BTC, SOL foram liquidados por segurar posições até o limite, HOT, SUI são ainda mais difíceis de explicar. Na altura, achava que as correções eram oportunidades, mas acabei por ser uma das pessoas que foram colhidas pelos manipuladores de mercado.

Depois percebi que o stop loss não tem nada de complicado, há apenas dois princípios. O primeiro é que ao abrir uma posição, deve-se definir o stop loss primeiro, e a margem de perda deve estar inversamente relacionada com a alavancagem — com uma alavancagem de 20x, a perda máxima deve ser de 5%, e se for para sair, sai-se sem hesitar. O segundo é que, ao obter lucros, é preciso gerenciar dinamicamente, ou seja, subir o stop loss à medida que o lucro aumenta; o mercado pode recuar, mas o seu lucro não deve ser completamente perdido.

Há também um detalhe que é fácil de ignorar: após perder três trades seguidos, deve-se sair de forma calma e racional. Quando se está a ganhar dinheiro, ainda mais importante é retirar os lucros e colocá-los no bolso. No fundo, o stop loss nunca foi uma forma de admitir derrota, mas sim uma estratégia de sobrevivência. As oportunidades neste mercado existem sempre, mas o pré-requisito é que você ainda esteja vivo e com capital.