#数字资产市场动态 Mercado de derivativos: por que é que as tragédias de liquidação acontecem todos os dias e há sempre pessoas a entrar de cabeça?

Esta questão está bem colocada. Ao olhar com atenção, percebe-se que a maioria dos novatos nem sequer compreende a lógica do trading com alavancagem, é como jogar na sorte num jogo de azar.

As plataformas exibem números de alavancagem de 5x, 10x, e muitas pessoas realmente pensam que o risco está sob controlo. Mas ao fazer as contas, consegue-se perceber o truque — uma conta de 10.000U, que perde 500U, atinge o limite de liquidação, mas ainda assim abrem uma posição de 30.000U. À primeira vista, parece que é uma alavancagem de 5x, mas na realidade é como brincar com um risco de 60x, pisando fogo ao risco. Quantas pessoas não percebem essa barreira e continuam a festejar silenciosamente.

Quem realmente entende de trading com alavancagem sabe uma coisa fundamental: o núcleo é o mecanismo de hedge de risco, não é jogo de azar. Os lucros que obtém não caem do céu, são fundos de liquidação de outros traders. Em outras palavras, o mercado de trading é um jogo de soma zero.

Como fazem os traders profissionais? Passam 70% do tempo à espera. Quando o mercado não está no ponto, mantêm-se firmes, e quando a oportunidade surge, entram com tudo. E as pessoas comuns? Estão todos os dias a mexer no mercado, a gastar o capital em operações inúteis.

Para sobreviver e ganhar dinheiro no mercado de derivativos, o segredo está em duas palavras: anti-humanidade.

Quando os outros entram em pânico e compram na alta, você deve manter a calma. Quando os outros se tornam gananciosos e aumentam posições, você deve parar. O stop-loss deve ser uma margem rígida, uma perda nunca deve ultrapassar 5%. Mas assim que começar a lucrar, a saída deve ser mais rápida que qualquer um, e o ponto de take profit deve estar pelo menos duas vezes acima do stop-loss.

Muitos inexperientes dizem que contratos são jogo de azar, essa avaliação está errada. Você é liquidado porque joga às cegas, enquanto nós obtemos lucros estáveis com dados e lógica. Aqueles que ainda operam por feeling, realmente aconselho a dormir cedo, pelo menos nos sonhos nada se perde.