Pi Squared Destaca 2026 como um ponto de viragem para os pagamentos, impulsionado por regulamentação, IA e modernização da blockchain

Resumido

O relatório de 2026 da Pi Squared prevê um ano decisivo para os pagamentos, destacando as redes em tempo real, BNPL regulado, transações impulsionadas por IA, finanças incorporadas e abertas, stablecoins e infraestrutura blockchain escalável como as principais tendências.

O projeto de infraestrutura blockchain Pi Squared publicou um relatório delineando as principais tendências de pagamento para 2026, enfatizando que o próximo ano verá os pagamentos evoluir para uma infraestrutura verdadeiramente fiável, sempre ativa e globalmente integrada.

O relatório sugere que as empresas bem-sucedidas neste ambiente irão focar menos na experiência do utilizador superficial e mais no fortalecimento das infraestruturas subjacentes para garantir escalabilidade e confiança.

De acordo com a análise, 2026 será definido pela integração e fiabilidade, em vez de velocidade ou novidade do produto. Os quadros regulatórios, o comportamento de pagamento em tempo real e a adoção de sistemas autónomos são identificados como as três forças que estão a remodelar a indústria.

Os reguladores estão a formalizar mercados anteriormente de rápido crescimento, com medidas como as regras de crédito ao consumidor BNPL do Reino Unido e os padrões PSD3 da Europa, melhorando a transparência, a proteção do consumidor e a interoperabilidade, apoiando assim um crescimento sustentável e uma maior adoção.

As capacidades de transação em tempo real estão a tornar-se padrão nos principais mercados, com liquidações instantâneas, reembolsos e atualizações de liquidez cada vez mais esperadas por comerciantes e consumidores. As APIs de banking aberto estão a impulsionar uma adoção mais ampla, enquanto as operações de back-office estão a adaptar-se às exigências de reconciliação imediata.

Entretanto, sistemas autónomos de IA estão a começar a executar transações em grande escala. Iniciativas como o Protocolo de Agente de Confiança da Visa e o Pagamento de Agente da Mastercard ilustram que o comércio impulsionado por IA está a passar da experimentação para o uso mainstream, com projeções que sugerem um crescimento significativo nos volumes de transações geridas por IA.

O relatório observa que as redes blockchain podem enfrentar desafios de escalabilidade à medida que as transações impulsionadas por IA expandem exponencialmente, destacando a necessidade de modernização da infraestrutura em 2026.

Redes em Tempo Real, Sistemas Prontos para IA, BNPL Regulamentado e Cartões Virtuais Corporativos Para Definir os Pagamentos em 2026

De acordo com a Pi Squared, as organizações bem-sucedidas tratarão os pagamentos como infraestrutura central, projetarão sistemas que sejam massivamente paralelos em vez de sequenciais globalmente, integrarão conformidade e transparência, e acomodarão transações executadas por humanos e agentes de IA em milissegundos.

A primeira tendência destaca a normalização das redes de pagamento em tempo real, que agora sustentam operações comerciais, gestão de tesouraria e interações com clientes. Mercados com adoção precoce, como Índia e Brasil, demonstram que liquidações instantâneas e visibilidade 24/7 permitem às organizações gerir liquidez e operações em tempo real, além de exigir que a prevenção de fraude e risco ocorra imediatamente, e não retroativamente.

Fluxos de conta a conta e Pagamentos Variáveis Recorrentes estão a expandir-se além de transferências internas básicas para incluir pagamentos ao retalho, assinaturas e contas de utilidades. Estes sistemas reduzem taxas de intermediários, carregam metadados de transação mais ricos e, quando combinados com autenticação biométrica e baseada em API, aumentam a eficiência operacional e a experiência do utilizador.

Buy Now Pay Later está a passar de uma conveniência não regulada para um produto de crédito totalmente regulamentado em mercados-chave, com quadros como as regulamentações FCA do Reino Unido e a Diretiva de Crédito ao Consumidor II da Europa, que introduzem verificações de acessibilidade mais rigorosas, requisitos de divulgação e proteções ao consumidor. Espera-se que esta mudança aumente as obrigações de conformidade, eleve os padrões operacionais e proteja os consumidores de dívidas impagáveis.

Cartões virtuais estão a ser cada vez mais integrados nas estratégias de despesa corporativa, oferecendo controlo por transação, emissão instantânea e metadados que simplificam a reconciliação. A adoção em contas a pagar e sistemas de aquisição empresarial está a crescer, reduzindo o risco operacional e os tempos de ciclo.

Finanças Incorporadas e Abertas, Transações Impulsionadas por IA, Stablecoins e Infraestrutura de Próxima Geração Escalável

As finanças incorporadas estão a evoluir de uma funcionalidade de conveniência para uma infraestrutura empresarial, oferecendo serviços regulados e compostáveis para onboarding, criação de contas, pagamentos, empréstimos, seguros e tesouraria. A combinação de pressão regulatória e a necessidade de soluções de melhor qualidade está a impulsionar as empresas para arquiteturas modulares que permitem inovação mais rápida, supervisão de conformidade mais clara e resiliência operacional.

As finanças abertas estendem o acesso a uma gama mais ampla de dados financeiros, incluindo folha de pagamento, utilidades, pensões, impostos, seguros, investimentos e holdings de criptomoedas. Ao possibilitar avaliações de acessibilidade em tempo real, jornadas financeiras personalizadas e modelos de precificação dinâmica, as finanças abertas enfatizam a orquestração e a gestão de consentimento como fatores diferenciadores para as organizações.

Agentes de IA estão a atuar cada vez mais como participantes económicos, realizando transações de alta frequência de forma autónoma, o que exige o desenvolvimento de novas redes e quadros de verificação para lidar com o comércio nativo de máquinas em escala.

A fraude nos pagamentos está a entrar numa corrida armamentista impulsionada por IA, com ameaças emergentes como deepfakes, identidades sintéticas e impersonação em tempo real. A resposta da indústria envolve defesas adaptativas e em camadas usando biometria comportamental, impressão digital de dispositivos, deteção de anomalias e pontuação contínua de identidade para fornecer segurança em tempo real.

As stablecoins estão a avançar para pagamentos empresariais tradicionais, especialmente para tesouraria B2B e liquidações transfronteiriças. Oferecem liquidação quase instantânea, lógica de transação programável, custos mais baixos para fluxos específicos e trilhas de auditoria transparentes. O seu valor é maximizado quando integradas com liquidez madura, reservas auditadas e fluxos de trabalho conformes, permitindo às empresas captar eficiências operacionais e novas capacidades de produto.

Por fim, o relatório destaca as limitações do blockchain como um gargalo para pagamentos em escala global. As arquiteturas atuais impõem uma ordenação sequencial global, o que restringe o comércio em tempo real e transações de alto volume impulsionadas por IA. Espera-se que a indústria mude para sistemas de liquidação massivamente paralelos e verificáveis que escalem horizontalmente e mantenham a correção sem gargalos globais, exemplificado pela iniciativa FastSet da Pi Squared, que visa habilitar a próxima geração de infraestrutura de pagamento.

Observadores da indústria notam que 2026 marca um ponto de viragem, à medida que os pagamentos começam a evoluir para uma infraestrutura financeira totalmente desenvolvida. Os principais fatores incluem quadros regulatórios que priorizam resiliência, a expectativa generalizada de transações em tempo real, o surgimento de sistemas de IA como participantes económicos ativos e a adoção de novas ferramentas de liquidação, como stablecoins, que oferecem velocidade e programabilidade.

Analistas enfatizam que as organizações posicionadas para ter sucesso são aquelas que projetam sistemas com escala, confiança e verificabilidade no centro, em vez de focar apenas na experiência do utilizador. À medida que as redes de pagamento evoluem para arquiteturas massivamente paralelas, análises em tempo real e dinheiro programável, espera-se que a próxima década favoreça as empresas que repensarem as fundações subjacentes da infraestrutura financeira.