O que é a linha MACD e como usá-la eficazmente na negociação

Linha MACD é a ferramenta de análise de tendência mais utilizada pelos clientes em geral

A linha MACD é um indicador que pertence ao grupo de análise de tendência (Trend) e também pode indicar o momento (Momentum). Ela surge a partir da aplicação de médias móveis (MA), sendo aprimorada com duas linhas EMA de diferentes períodos, para explorar a relação entre médias de curto e longo prazo.

O nome Moving Average Convergence Divergence significa “convergência e divergência” das linhas de média móvel, indicando a tendência que está se formando. O espaço entre as duas linhas também pode indicar a força da tendência de preço.

Este instrumento foi desenvolvido por Gerald Appeal no final dos anos 1970, usando EMA(12) e EMA(26) em comparação com a linha de sinal derivada de EMA(9), para acompanhar as mudanças na tendência de preço.

Estrutura principal da linha MACD

A linha MACD é composta por três componentes principais:

1. Linha MACD principal

A linha MACD é obtida subtraindo a EMA(26( (de longo prazo) da EMA)12) (de curto prazo):

Sinal básico:

• Quando MACD > 0: a EMA de curto prazo é maior que a de longo prazo, indicando tendência de alta (Bullish(
• Quando MACD < 0: a EMA de curto prazo é menor que a de longo prazo, indicando tendência de baixa )Bearish)

Além disso, a inclinação da linha MACD indica a força do momento. Se a linha estiver acelerando para cima (mais positiva) ou acelerando para baixo (mais negativa), a tendência está se fortalecendo. Se a inclinação diminuir, o momento está enfraquecendo.

( 2. Linha de sinal )linha de sinal(

A linha de sinal é obtida ao calcular a EMA)9### do valor MACD, que é uma média móvel do próprio MACD.

Os traders usam a linha de sinal para identificar mudanças de tendência:

• Quando MACD > 0 e a linha de sinal > MACD: tendência de alta confirmada (Bullish MACD)
• Quando MACD < 0 e a linha de sinal < MACD: tendência de baixa confirmada (Bearish MACD)

O valor EMA(9) não é fixo; traders podem ajustá-lo para EMA(5) ou EMA(7) para obter sinais que se ajustem ao seu estilo de trading.

( 3. Histograma MACD )Histograma MACD(

O histograma representa a diferença entre MACD e a linha de sinal, facilitando a visualização das mudanças.

Leitura do histograma:

• Histograma > 0 )positivo###: MACD maior que a linha de sinal, indicando tendência de alta. Quanto maior o valor positivo, mais forte a tendência.
• Histograma < 0 (negativo): MACD menor que a linha de sinal, indicando tendência de baixa. Quanto mais negativo, mais forte a tendência de baixa.
• Histograma = 0: ponto de inflexão, MACD igual à linha de sinal, sinalizando possível mudança de tendência.

Quando o histograma cruza de 0 para negativo, indica venda (MACD cruza abaixo da linha de sinal). Quando cruza de 0 para positivo, indica compra (MACD cruza acima da linha de sinal).

Por que usar EMA ao invés de SMA no MACD

Existem dois tipos de médias móveis: SMA (Simple Moving Average), que dá peso igual a todos os valores, e EMA (Exponential Moving Average), que dá maior peso aos preços mais recentes.

O MACD usa EMA porque ela é mais sensível (Sensitivity) às mudanças de preço recentes, fazendo com que os sinais sejam mais rápidos e mais adequados para séries temporais (Timeseries), como preços de ações ou criptomoedas.

Cálculo do MACD com exemplo real

Fórmula do EMA: EMA = (Preço × k) + EMA anterior × (1 - k)(

onde k = 2 ÷ )n + 1(

Exemplo de cálculo do MACD com dados do USDCHF:

Calculando EMA)12( e EMA(26) a partir do preço de fechamento, temos:

• MACD = EMA)12( - EMA)26(
• Linha de sinal = EMA)9( do MACD
• Histograma = MACD - Linha de sinal

De 22/05/2023 a 21/07/2023:

• Entre 22/05 e 10/06: MACD positivo que vira negativo, indicando mudança de tendência de alta para baixa
• Entre 09/06 e 15/06: MACD volta a ficar positivo, tendência de alta
• Após 15/06: Histograma diminui gradualmente, enquanto o preço tenta subir, indicando enfraquecimento do momento.

O que a linha MACD nos indica

) 1. Análise de tendência (Trend Analysis)

• Tendência de alta: quando EMA(12) > EMA(26), MACD > 0
• Tendência de baixa: quando EMA###12( < EMA)26(, MACD < 0
• Ponto de inflexão: quando MACD = 0, o preço está em fase de mudança de tendência

) 2. Medir a força do momento (Momentum Strength)

A aceleração da linha MACD:

• Alta forte: MACD positivo e acelerando para mais positivo, linha acima da linha central, inclinação crescente
• Baixa forte: MACD negativo e acelerando para mais negativo, linha abaixo da linha central, inclinação crescente
• Alta fraca: MACD positivo, mas com menor inclinação, linha acima da linha central, inclinação decrescente
• Baixa fraca: MACD negativo, mas com menor inclinação, linha abaixo da linha central, inclinação decrescente

( 3. Identificação de Divergências )Divergence Signals(

Divergência de baixa (Bearish Divergence) ocorre quando:

• o preço faz um novo topo em tendência de alta
• o MACD não faz novo topo e começa a mostrar valores menores
• sinal de que o momento de alta está enfraquecendo, possível topo próximo

Divergência de alta (Bullish Divergence) ocorre quando:

• o preço faz um novo fundo em tendência de baixa
• o MACD não faz novo fundo e começa a mostrar valores menores
• sinal de que o momento de baixa está enfraquecendo, possível fundo próximo

Como usar o MACD na prática de trading

) 1. Estratégia de Cruzamento Zero (Zero-Cross)

Sinal de compra: MACD cruza acima da linha central ###de MACD < 0 para MACD > 0( Sinal de venda: MACD cruza abaixo da linha central )de MACD > 0 para MACD < 0###

Dica: essa estratégia é mais lenta, adequada para operações de médio a longo prazo.

( 2. Estratégia de Cruzamento de MACD (MACD Crossover)

Sinal de compra: MACD cruza acima da linha de sinal )ainda abaixo da linha central### Sinal de venda: MACD cruza abaixo da linha de sinal (ainda acima da linha central)

Dica: sinais mais rápidos que o Zero-Cross, porém com maior risco de sinais falsos.

( 3. Observação do Histograma

• Histograma > 0 e crescendo: tendência de alta forte, considerar compra
• Histograma > 0 e decrescendo: alta começando a enfraquecer, considerar sair
• Histograma < 0 e crescendo (negativo diminuindo): baixa enfraquecendo, considerar compra
• Histograma < 0 e decrescendo (negativo aumentando): tendência de baixa forte, considerar venda

) 4. Negociação por Divergência

• Divergência de baixa: alerta de possível reversão de alta para baixa, reduzir compras ou abrir posições de venda
• Divergência de alta: alerta de possível reversão de baixa para alta, reduzir vendas ou abrir posições de compra

Combinação do MACD com outros indicadores

MACD + RSI

Usar RSI para indicar o momento de curto prazo, confirmando com MACD:

• Sinal de compra: preço em condição de sobrevenda (RSI < 30) + MACD cruza acima da linha central
• Sinal de venda: preço em condição de sobrecompra (RSI > 70) + MACD cruza abaixo da linha central

MACD + Bandas de Bollinger

Usar Bollinger Bands para detectar compressões e quebras:

• Sinal de compra: BB comprimido + preço rompe acima da banda superior + MACD cruza acima da linha central
• Sinal de venda: BB comprimido + preço rompe abaixo da banda inferior + MACD cruza abaixo da linha central

( MACD + Suporte/Resistência

• Sinal de compra: preço rebate de ponto de suporte + MACD indica alta
• Sinal de venda: preço recua de ponto de resistência + MACD indica baixa

) MACD + Padrões de preço

• Quebra de triângulo: aguardar confirmação do MACD na quebra com Zero Cross
• Duplo fundo/topo: aguardar sinal do MACD para mudança de tendência
• Níveis de suporte/resistência: usar MACD para confirmar rompimentos importantes

Limitações do uso do MACD

1. Indicador atrasado: o MACD é um indicador que reage ao movimento do preço, com sinais tardios
2. Falsos sinais frequentes em mercados laterais: em mercados de sideways, o MACD pode gerar sinais incorretos com frequência
3. Múltiplos sinais antes do movimento real: especialmente na estratégia de cruzamento, pode gerar custos de comissão por sinais falsos
4. Precisa ser combinado com outras ferramentas: não usar MACD isoladamente, mas junto de Price Action, suporte/resistência ou outros indicadores

Como configurar o MACD

Configuração padrão: MACD(12, 26, 9)

• 12 = FastLength ###EMA de curto prazo###
• 26 = SlowLength (EMA de longo prazo)
• 9 = SignalLength (EMA da MACD)

Ajuste conforme seu estilo de trading:

• Scalping/curto prazo (segundos-minutos): tente ###5, 13, 5### ou ###8, 17, 9( para sinais mais rápidos
• Day trading: use principalmente )12, 26, 9(
• Swing trading: experimente )12, 26, 9( ou )15, 35, 9(, dependendo do timeframe
• Position trading: tente )24, 52, 18( para sinais mais confiáveis

Resumo

A linha MACD é uma ferramenta de análise que ajuda a identificar tendências e momentos de força, mas não deve ser usada isoladamente. É importante combiná-la com Price Action, suporte/resistência e outros indicadores para fortalecer o sistema de trading e aumentar a precisão.

Traders bem-sucedidos costumam ajustar os valores e o timeframe de acordo com seu estilo, lembrando que o MACD é apenas uma ferramenta auxiliar, não uma decisão final de entrada ou saída. A responsabilidade final é do próprio trader.