Compreender os produtos básicos (Commodity) e a forma adequada de negociar

Commodity é o que

Produtos básicos ou Commodity referem-se a matérias-primas fundamentais que os seres humanos utilizam na produção de bens ou serviços no dia a dia. Seja cobre, petróleo bruto, trigo, grãos de café ou ouro, esses produtos possuem características que fazem seu valor oscilar de acordo com a oferta e a procura no mercado global.

Investir em ações de commodity incluindo produtos básicos é uma das estratégias populares entre investidores modernos para diversificação de risco, pois quando o mercado de ações e títulos públicos está volátil, as commodities tendem a mover-se em direções opostas.

Classificação dos produtos básicos

As commodities são divididas em dois grandes grupos: Soft Commodities e Hard Commodities.

Soft Commodities são produtos provenientes de agricultura e criação de animais, como grãos de café, suco de laranja, açúcar, carne e produtos agrícolas. Esses produtos têm prazo de validade limitado e seus preços costumam ser bastante voláteis devido às condições climáticas e sazonais.

Já as Hard Commodities são produtos extraídos ou minerados de fontes naturais, como cobre, ouro, prata, petróleo bruto e gás natural. Esses recursos naturais são finitos, tendo valor sustentável a longo prazo.

Fatores que influenciam o preço da Commodity

O preço das commodities depende de diversos fatores, incluindo:

Demanda e oferta: Quando a demanda aumenta e a oferta é limitada, os preços sobem. Em países desenvolvidos e em desenvolvimento, a demanda por produtos como carne, energia e outros commodities cresce continuamente.

Clima e desastres naturais: Para Soft Commodities, condições climáticas adversas, aquecimento global e desastres naturais impactam diretamente a produção.

Ciclo de especulação e investimento: Movimentos de grandes capitais no mercado de futuros podem gerar maior volatilidade.

Condições econômicas globais: Os preços das commodities frequentemente se movem de forma inversa ao valor do dólar, especialmente quando há flexibilização na política monetária dos bancos centrais.

Como negociar commodities para iniciantes

Para investidores iniciantes interessados em negociar commodities, há várias opções adequadas:

1. Fundos de Investimento Negociados em Bolsa (ETF)

Os ETFs de commodities oferecem oportunidade para investidores com capital limitado acessarem o mercado sem precisar possuir o produto físico. Geralmente, investem em contratos futuros ou derivativos para refletir o preço do ativo.

Vantagens dos ETFs incluem a possibilidade de compra e venda online a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado, sem preocupações com armazenamento, além de alta liquidez.

2. Contratos futuros (Futures)

Futuros de commodities são contratos de compra ou venda com preço pré-estabelecido, permitindo que investidores invistam com pouco capital, usando garantias. Negociar futuros pode gerar lucros tanto na alta quanto na baixa dos preços.

Os contratos futuros mais populares incluem ouro (XAUUSD), petróleo WTI (USOIL), gás natural (NATGAS) e cobre.

3. Ações de empresas de commodities

Investir em ações de empresas de commodities que produzem ou comercializam esses produtos é outra alternativa. Empresas de destaque no mercado global incluem BHP Group Ltd., Rio Tinto Group e Vale SA, que têm ações negociadas em bolsas de valores internacionais.

4. Contratos por Diferença (CFD)

Negociar CFDs de commodities oferece alta flexibilidade, permitindo abrir posições tanto na alta quanto na baixa, sem possuir o ativo físico. Os CFDs permitem manter posições overnight sem necessidade de rollover, ao contrário dos futuros.

Vantagens de negociar commodities

Proteção contra inflação: Commodities como ouro e petróleo tendem a valorizar-se quando o custo de vida aumenta.

Diversificação de risco: Commodities têm baixa correlação com outros ativos, como ações e títulos, sendo úteis na diversificação de portfólio.

Oportunidade de altos retornos: Em períodos de incerteza econômica, os preços das commodities podem subir rapidamente devido ao desequilíbrio de mercado.

Crescimento a longo prazo: Recursos naturais tendem a diminuir com o tempo, enquanto a demanda continua a crescer.

Riscos a considerar

Alta volatilidade: Commodities são 2 a 4 vezes mais voláteis que ações e títulos, podendo gerar movimentos rápidos de preço que dificultam decisões corretas.

Risco de alavancagem: Uso de alta alavancagem aumenta potencial de lucro, mas também o risco de perdas significativas. Uma má avaliação pode levar à perda total do capital.

Fatores de difícil controle: Clima, desastres naturais e políticas monetárias globais são variáveis imprevisíveis.

Impacto ambiental: Mineração, extração e produção de certos commodities, como petróleo, afetam o meio ambiente, podendo resultar em regulações mais rígidas.

Custos de negociação a considerar

Ao negociar commodities, o investidor deve estar atento aos custos que podem reduzir os lucros:

Spread (Spread): Diferença entre preço de compra e venda. Por exemplo, se o preço de compra do ouro é 1949.02 e o de venda é 1949.47, o spread será 0.45.

Swap/Taxa de financiamento: Taxa cobrada pelo uso de posições overnight, aplicada às 23h59.

Comissões: Alguns instrumentos cobram taxas de corretagem na abertura e fechamento de operações.

Assim, o lucro real deve considerar a dedução desses custos do ganho de preço.

Horários de negociação de commodities

A negociação de commodities não funciona 24 horas ininterruptas, dependendo do ativo e do fuso horário do mercado principal.

Ouro (XAUUSD): Aberto de segunda-feira às 06h00 até meia-noite. De terça a sexta, aberto 00h00 às 24h00. Sábado fechado. Domingo aberto às 06h00 até às 05h00 (horário PT).

Petróleo bruto (USOIL): Segunda-feira aberto às 06h00 até meia-noite. De terça a sexta, aberto 00h00 às 24h00. Sábado fechado. Domingo aberto às 08h00 até às 05h00.

Gás natural (NATGAS): Mesmos horários do ouro.

Cobre (COPPER) e Prata (XAGUSD): Segunda-feira aberto às 08h00 até meia-noite. De terça a sexta, aberto 00h00 às 24h00.

Café (COFFEE) e Açúcar (SUGAR): Segunda-feira aberto às 16h15 até meia-noite. De terça a sexta, aberto 00h00 às 24h00.

Resumo e recomendações

Commodities são ativos valiosos para diversificação de portfólio, especialmente em tempos de incerteza econômica.

Para iniciantes, recomenda-se estudar o funcionamento do ativo de interesse, fatores que influenciam o preço e os riscos envolvidos. Escolher plataformas com baixas comissões, spreads estreitos e bom suporte é fundamental.

Porém, não invista apenas em commodities, pois sua alta volatilidade exige compreensão completa dos riscos. Inclua commodities na carteira de forma equilibrada e avalie cuidadosamente todos os riscos antes de investir.

⚠️ Aviso: Investimentos envolvem riscos e podem não ser adequados para todos.