Três ações de dividendos de alto rendimento para comprar agora com retornos superiores a 3%

No ambiente de mercado atual, o rendimento médio de dividendos do S&P 500 ronda os 1,2%, situando-se perto de níveis historicamente baixos. No entanto, isso não significa que os investidores focados em rendimento estejam sem opções. De facto, várias empresas bem estabelecidas continuam a oferecer rendimentos de dividendos substancialmente superiores à média do mercado, proporcionando oportunidades atraentes para quem procura uma renda significativa. Aqui estão três ações de dividendos para comprar agora que oferecem rendimentos de pelo menos 3%, apoiados por fundamentos empresariais sólidos e históricos comprovados.

Porque os Investidores de Rendimento Devem Considerar Estas Ações de Dividendos Agora

O desafio que muitos investidores de rendimento enfrentam é encontrar empresas que possam oferecer tanto rendimentos atuais atrativos como crescimento sustentável. As três ações de dividendos aqui apresentadas cumprem esses critérios. Cada uma opera um modelo de negócio distinto — abrangendo infraestrutura global, energia e imobiliário — que gera fluxos de caixa fiáveis. Mais importante ainda, cada uma demonstrou força financeira e posicionamento estratégico para continuar a aumentar os pagamentos aos acionistas ao longo do tempo.

Brookfield Infrastructure: Alcance Global, Crescimento Consistente de Pagamentos

Brookfield Infrastructure (negociada sob os tickers NYSE BIPC e BIP) atualmente oferece um rendimento de aproximadamente 3,8%, entre os mais elevados deste grupo. A empresa gere um portefólio diversificado geograficamente de ativos de infraestrutura críticos, abrangendo setores como utilidades, transporte, energia de midstream e dados. O que distingue a Brookfield é a estabilidade estrutural subjacente ao seu negócio. Cerca de 85% dos seus fundos de exploração provêm de contratos indexados à inflação ou de estruturas tarifárias reguladas pelo governo — o que significa que os seus lucros beneficiam da proteção contra a inflação, em vez de sofrerem com ela.

Esta fiabilidade do fluxo de caixa permite à Brookfield seguir uma política de dividendos disciplinada, visando uma taxa de pagamento de 60-70%, reinvestindo o restante em expansão. Atualmente, a empresa mantém cerca de 7,8 mil milhões de dólares em projetos de capital em desenvolvimento, com previsão de conclusão nos próximos dois a três anos. A maior parte — quase 6 mil milhões de dólares — está concentrada no segmento de dados de alto crescimento, incluindo investimentos em fundições de semicondutores e desenvolvimento de centros de dados globais.

Para além do crescimento orgânico, a Brookfield procura ativamente aquisições de ativos de infraestrutura complementares. No último ano, a empresa garantiu negócios no valor de 1,5 mil milhões de dólares, incluindo ativos de oleodutos de produtos refinados, redes de fibra grossa e sistemas avançados de células de combustível. Estas iniciativas apoiam as projeções da gestão de crescimento dos fundos de exploração em mais de 10% ao ano, o que deverá traduzir-se em aumentos de dividendos entre 5% e 9% ao ano. Desde 2009, a Brookfield já aumentou o seu pagamento a uma taxa composta anual de 9% — um testemunho da sua capacidade de execução.

ExxonMobil: Uma Potência Energética com Finanças Fortes

ExxonMobil (NYSE: XOM) apresenta um rendimento de dividendos ligeiramente acima de 3%. O maior player do setor de petróleo e gás beneficia de um modelo de negócio globalmente integrado que o isola parcialmente da volatilidade dos preços do petróleo. Ainda mais convincente é a sua base financeira. Já a empresa mais lucrativa do setor, Exxon projeta uma expansão substancial dos lucros no futuro. A empresa prevê um crescimento adicional de 25 mil milhões de dólares em lucros anuais e 35 mil milhões de dólares em fluxo de caixa incremental até 2030, medido a preços constantes e margens constantes em relação aos níveis de 2024.

A Exxon planeia alcançar isto através de uma combinação de reduções estruturais de custos e projetos de capital de alto retorno. Com estas premissas, a empresa geraria aproximadamente 145 mil milhões de dólares em excedente de caixa acumulado nos próximos cinco anos, a um preço médio do petróleo de cerca de 65 dólares por barril. Essa abundância de fluxo de caixa livre oferece capacidade suficiente para aumentos sustentados de dividendos. De facto, a Exxon aumentou o seu dividendo durante 42 anos consecutivos — tornando-se uma das raras aristocratas de dividendos no setor de energia.

Prologis: Um REIT Construído para Expansão de Dividendos

Prologis (NYSE: PLD) oferece um rendimento de 3,2%. Como um fundo de investimento imobiliário (REIT), a Prologis apoia-se em fluxos de caixa estáveis gerados por arrendamentos de longo prazo. O portefólio de arrendamentos da empresa inclui cláusulas de escalada anual de rendas, permitindo-lhe captar um crescimento de rendimento constante. Além disso, a Prologis mantém uma taxa de pagamento de dividendos conservadora, juntamente com um dos balanços mais sólidos do setor — proporcionando tanto uma almofada financeira como flexibilidade.

O foco atual da empresa centra-se em propriedades logísticas, que continuam a ser o núcleo da sua estratégia. No entanto, a gestão reconhece uma oportunidade significativa de utilizar a sua vasta reserva de terrenos, a experiência em energia solar e armazenamento de baterias, e as capacidades de construção para desenvolver centros de dados. Esta abordagem multifacetada cria múltiplos caminhos para o crescimento dos dividendos. Notavelmente, a Prologis expandiu o seu pagamento a uma taxa composta anual de 13% nos últimos cinco anos — superando substancialmente a média histórica de 5% do S&P 500. Esta trajetória de crescimento demonstra a capacidade da gestão de capitalizar oportunidades de mercado.

O Caso de Investimento para Estas Ações de Dividendos para Comprar

Brookfield Infrastructure, ExxonMobil e Prologis representam três abordagens distintas, mas complementares, para garantir uma renda de dividendos acima do mercado. Cada uma combina um rendimento atual atrativo superior a 3% com um modelo de negócio capaz de gerar fluxos de caixa duradouros. Igualmente importante, cada uma possui um histórico comprovado de crescimento consistente de dividendos, sustentado por estabilidade na infraestrutura, domínio no mercado de energia ou valor escasso no imobiliário.

O que une estas três empresas é a disciplina financeira. Nenhuma persegue uma taxa de pagamento insustentável. Em vez disso, cada uma reinveste uma parte da geração de caixa em iniciativas de crescimento — seja expansão de centros de dados, projetos de exploração e produção, ou melhoria do portefólio logístico. Esta abordagem equilibrada sugere que o crescimento dos dividendos deve manter-se sustentável ao longo de vários ciclos de mercado.

Para investidores que avaliam ações de dividendos para comprar agora, estas três merecem consideração séria. A combinação de rendimento atual acima de 3%, força financeira e históricos de crescimento de dividendos ao longo de vários anos responde aos requisitos essenciais de um investimento de rendimento fiável. Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, as vantagens estruturais e a execução da gestão demonstradas por estas empresas sugerem que permanecem bem posicionadas para continuar a recompensar os acionistas através de distribuições atuais e aumentos de pagamento.