Dominar as perspectivas otimista e pessimista é o primeiro passo para iniciar a negociação de moedas digitais

Entrar no mundo das criptomoedas há pouco tempo, amigos, muitas vezes veem nos artigos de análise de mercado termos como «bullish», «bearish», «touro», «urso», mas poucos realmente compreendem o seu significado. Simplificando, «bullish» e «bearish» são as suas expectativas e julgamentos sobre o mercado, e eles vão diretamente determinar as suas ações de trading. Dominar esses dois conceitos centrais é o primeiro passo para entrar no mercado de criptomoedas.

Lógica dos traders de alta: como passar de «ver alta» a «fazer compra»

Significado de «ver alta»

«Ver alta» é a sua expectativa otimista de que o preço da moeda vai subir. Você observa o desempenho de uma criptomoeda, ou sinais técnicos e notícias apontam para uma direção — o preço vai subir. Nesse momento, você já tomou a decisão mental: estou otimista.

De «ver alta» a «fazer compra»

«Ver alta» é apenas uma ideia, a ação real chama-se «comprar» (fazer long). Todas as compras no mercado à vista são ações de «fazer long». Por exemplo: você acredita no potencial de uma moeda, compra 1000 unidades a 10 euros cada, gastando 10.000 euros. Três meses depois, a moeda sobe para 15 euros, você vende as 1000 unidades, recebendo 15.000 euros, com um lucro de 5.000 euros. Todo esse processo — comprar barato, esperar subir, vender caro — é «fazer long».

O que é um «touro»

«Touro» não se refere a uma pessoa ou exchange específica. É um conceito de grupo, que indica todos os investidores que acreditam na alta do mercado de criptomoedas. Quando a maioria pensa que o preço vai subir, o mercado apresenta uma tendência de alta. Os traders de alta acreditam que «comprar primeiro e vender depois» traz lucros, aproveitando a diferença de preço durante a subida do mercado.

Expectativas e ações de «baixa»: como fazer «short» após prever queda

Significado de «ver baixa»

«Ver baixa» é o oposto de «ver alta». Você percebe que o preço de uma moeda já está alto demais, e sinais técnicos ou fundamentais indicam que o preço pode cair. Nesse momento, sua expectativa mental é: estou pessimista.

De «ver baixa» a «fazer short»

No mercado à vista, só é possível fazer «long». Como os traders pessimistas podem agir? Eles precisam usar contratos futuros ou alavancagem para fazer «short».

A lógica do «short» é «vender primeiro, comprar depois». Como não é possível fazer «short» direto no mercado à vista, o trader pode emprestar a moeda para vender. Por exemplo: uma moeda está a 10 euros, você quer fazer «short», mas só tem 2 euros. Pode usar esses 2 euros como garantia para emprestar 1 unidade da moeda. Depois, vende essa unidade a 10 euros no mercado, ficando com 10 euros em caixa (que não pode retirar, pois ainda deve devolver a moeda).

Se o preço cair para 5 euros, você compra de volta a moeda por 5 euros, devolve ao exchange, e fica com o lucro de 5 euros. Assim funciona o lucro no «short».

Risco do «short»

Porém, fazer «short» é muito mais arriscado do que fazer «long». E se o preço não cair, mas subir? Se a moeda subir para 20 euros, seu depósito de garantia de 2 euros já não cobre a perda. Nesse caso, ocorre o «liquidação forçada» — o exchange fecha sua posição automaticamente, e seu capital desaparece instantaneamente. Por isso, fazer «short» exige uma alta consciência de risco.

Comparação de riscos entre «ver alta» e «ver baixa»

Vantagens e riscos do «long»

Fazer «long» tem risco relativamente controlado. A pior situação é que o preço caia a zero, e sua perda será o valor investido. Mas, para lucrar, basta esperar a alta. Requer paciência e resistência às oscilações.

Lucros e riscos do «short» com liquidação

Fazer «short» pode gerar lucros rápidos em mercados de baixa, mas ao usar alavancagem e margem, o risco é potencialmente ilimitado. Uma decisão errada pode levar à liquidação total, destruindo seu capital. Por isso, traders sem experiência devem ser cautelosos ao fazer «short».

Tanto «ver alta» quanto «ver baixa» exigem julgamento racional

Seja qual for a sua expectativa — alta ou baixa — é fundamental basear-se em estudos e análises racionais, não seguir a multidão cegamente. A sua capacidade de julgar «ver alta» ou «ver baixa» determinará o seu sucesso no mercado de criptomoedas. Depois de dominar esses conceitos básicos, o próximo passo é aprimorar continuamente sua capacidade de análise de mercado na prática.