Resumindo, o Vault com APY de 18% da Pharos Network não vale a pena, o projeto não demonstra nenhuma sinceridade, está cheio de truques.

Três grandes problemas:
1/ Taxa de retorno fictícia
A taxa de 18% parece muito atraente, mas na realidade só foi válida de 6 a 12 de abril; depois, será reduzida em duas fases, de 18% para 16%, apenas durante os 13 dias de 6 a 19 de abril, o restante será reduzido para 12,9%.
A média ponderada do APY é aproximadamente 13,3%.
2/ Risco do ativo
Após a terceira fase, 30% do capital será investido em títulos do governo, enquanto 70% será alocado no Axil High Yield Consumer Credit Vault ((vrPCQ)), que é um produto de crédito ao consumo diversificado em mercados emergentes como Tailândia, Filipinas, Indonésia, Paquistão e México. O portfólio inclui milhares de pequenos empréstimos pessoais.
Para ser mais direto, é um empréstimo peer-to-peer para a região do Sudeste Asiático.
Sobre o Axil High Yield Consumer Credit Vault (vrPCQ), não encontrei outras informações públicas. Segundo a descrição, é um produto de crédito privado criado pela equipe da Pharos.
O mais interessante é o background dos investidores, com a lead investor hackvc, faction, hashed. Vê-se alguma familiaridade nesta combinação?
O Gaib anterior também tinha essa mesma fórmula, atuando no mercado de crédito do Sudeste Asiático, com uma equipe com experiência em exchanges de criptomoedas e instituições financeiras tradicionais. Mas, de repente, passou de crédito empresarial para crédito ao consumidor. Será uma coincidência?