Negociação

Aave adopta um modelo de “sobregarantia e pool de liquidez”, no qual todas as operações são executadas automaticamente via smart contracts on-chain. As taxas de juro ajustam-se em tempo real e o risco é controlado de forma dinâmica pelo sistema de liquidação. Esta arquitetura optimiza a eficiência do capital e minimiza o custo associado à confiança.

Aave e Compound são protocolos de liquidez descentralizados baseados em tecnologia blockchain. Proporcionam aos utilizadores a possibilidade de solicitar empréstimos de ativos mediante sobrecolateralização ou obter juros ao disponibilizar liquidez. A principal distinção consiste em a Aave oferecer uma maior diversidade na expansão das funcionalidades e segmentação de risco, ao passo que a Compound sobressai graças a um modelo de taxas de juro simplificado e a um enquadramento de governação modular.

Aave destaca-se como um protocolo de liquidez descentralizado e não custodial de referência. Os utilizadores podem disponibilizar ativos enquanto depositantes, assegurando liquidez ao mercado e recebendo juros passivos de forma contínua. Alternativamente, podem potenciar a eficiência de capital enquanto mutuários, ao aceder a empréstimos instantâneos mediante sobrecolateralização dos seus ativos digitais—sem terem de liquidar as suas posições.

Relatório Semanal Gate Research: Após uma forte liquidação, o mercado entrou numa fase de consolidação, com o BTC e o ETH ainda condicionados pelas principais médias móveis. O capital está a voltar aos setores de alto beta, como a IA, sinalizando uma recuperação moderada do apetite pelo risco. A taxa de staking do Ethereum ultrapassou os 30%, atingindo um novo máximo histórico e indicando uma contração contínua da oferta e um reequilíbrio das estruturas de liquidez. A integração da Zerohash com o Monad e o USDC está a acelerar o desenvolvimento da infraestrutura de pagamentos com stablecoin ao nível L1. As detenções da Tether em títulos do Tesouro dos EUA continuam a crescer, promovendo a integração das stablecoin no sistema de taxas de juro de curto prazo. A capitalização total do mercado cripto mantém a tendência de queda, evidenciando que o mercado permanece numa fase de redução de risco a curto prazo. Entretanto, a Anchorage concluiu uma ronda estratégica de financiamento de cerca de 100 milhões de dólare

Gate Research: Durante a última semana, a incerteza macroeconómica manteve-se como o principal fator na definição dos preços de mercado. O aumento das tensões no Médio Oriente, as expectativas de tarifas e a narrativa persistente sobre a IA reforçaram a postura de aversão ao risco, levando o capital a migrar para ativos defensivos como o petróleo, o ouro e o iene japonês, o que exerceu pressão sobre os ativos de risco. O BTC sofreu uma queda pronunciada durante o fim de semana, num contexto de liquidez reduzida, enquanto o ETH teve um desempenho inferior ao do BTC, deixando o mercado num equilíbrio frágil após a desalavancagem. Os dados on-chain evidenciam aumentos pontuais no volume de negociação em DEX associados a eventos, ao passo que a oferta de stablecoin permaneceu elevada mas estável, sugerindo que o capital está, na sua maioria, numa posição de espera. Nos mercados de derivados, o open interest continua a descer e as taxas de financiamento mantêm-se negativas mas estáveis, o que demonstra uma redução

Os Flash Loans representam uma solução DeFi inovadora que possibilita aos utilizadores contrair empréstimos de valores elevados junto de um protocolo, de forma imediata e sem garantia. Os mutuários devem realizar as operações pretendidas e devolver o montante inicial acrescido das taxas no decurso da mesma operação; se não cumprirem este requisito, a transação é anulada na totalidade.

Relatório Diário Gate Research: No dia 4 de março, o mercado de criptomoedas manteve-se numa fase de consolidação fraca, com o BTC e o ETH a negociar dentro de um intervalo estreito após a retração anterior, enquanto o sentimento do mercado permaneceu na zona de “medo extremo”. Neste ambiente, o capital tem vindo a direcionar-se para oportunidades estruturais, com tokens ligados à IA e computação, como PHA, AIXBT e AKT, a evidenciar força relativa, impulsionados por narrativas relacionadas com computação confidencial, recuperação técnica e infraestruturas de IA descentralizada. No âmbito das narrativas, a infraestrutura de IA e stablecoin continua a captar atenção. Um estudo recente indica que 48,3% dos cenários de decisão de IA escolheram o Bitcoin como instrumento monetário preferencial. Entretanto, a Circle lançou a testnet Nanopayments, possibilitando pagamentos USDC ultra-pequenos e explorando casos de utilização de micropagamentos impulsionados por agentes de IA. Adicionalmente, a Gate apresentou uma AP

Relatório Diário Gate Research: Perante a contínua incerteza económica, o Bitcoin permanece num canal descendente. O Ethereum procura estabilizar no curto prazo, mas ainda não conseguiu superar de forma decisiva a sua principal zona de resistência. Com o aumento do apetite pelo risco, a FAI, a SIREN e a BOBA valorizaram mais de 125%, 83% e 58%, respetivamente, nas últimas 24 horas. A Claude registou uma interrupção de serviço de larga escala, afetando milhares de utilizadores a nível global. Os produtos de investimento em ativos digitais registaram entradas de 1 mil milhão de dólares na semana passada, interrompendo uma série de cinco semanas consecutivas de saídas que totalizaram 4 mil milhões de dólares. Apesar de as tensões no Médio Oriente terem intensificado a volatilidade no curto prazo, a perspetiva de longo prazo mantém-se sólida, com alguns investidores a posicionarem-se para uma possível recuperação.

Relatório Diário da Gate Research: No dia 2 de março, o mercado de criptomoedas manteve-se numa consolidação de elevada volatilidade, com o BTC a oscilar repetidamente entre os 66 000$ e os 67 000$, e o ETH a recuperar, mas ainda em fase de confirmação da tendência, enquanto o apetite global pelo risco continuou a diminuir. O aumento das tensões geopolíticas no Médio Oriente intensificou a incerteza macroeconómica, impulsionando os ganhos do petróleo e do ouro, e o Fear & Greed Index caiu para 10. A nível estrutural, surgiu uma divergência evidente entre ativos de pequena capitalização e temáticos: o SYND valorizou-se graças a incentivos de exchange e catalisadores de parcerias no ecossistema, o ARC reforçou-se com a renovação da narrativa de IA, e o CFG atraiu interesse comprador após a sua cotação numa exchange coreana. No setor, a X levantou a proibição de promoções pagas de cripto, ao mesmo tempo que endureceu os requisitos de divulgação, a SpaceX avançou com planos de IPO e revelou detenções de 8 285 BTC

A EIP-1559 é uma Proposta de Melhoria do Ethereum (EIP) desenvolvida para otimizar o modo como as taxas de transação são calculadas na rede Ethereum. Com a introdução de um modelo duplo de taxas, composto por uma Base Fee e uma Priority Fee, veio substituir o sistema tradicional de leilão de gas, aumentar a previsibilidade das taxas e implementar a queima de ETH.

Relatório Diário Gate Research: No dia 27 de fevereiro, o BTC recuperou após uma queda acentuada até aos 62 501$ e está a consolidar acima dos 67 000$; o ETH recuperou do patamar dos 1 800$ e mantém-se próximo dos 2 020$ numa faixa elevada; o GT revela uma estrutura de consolidação impulsionada pela recuperação; o POWER liderou o mercado com uma valorização de +113,53%, enquanto tokens de pequena capitalização como DENT e RAVE também registaram ganhos expressivos. Um alegado insider obteve mais de 411 000$ no Polymarket ao apostar nas acusações de ZachXBT contra a Axiom; as alegações de que a Jane Street “manipulou a queda do Bitcoin às 10h” não têm suporte de dados, com analistas a referir mecanismos dos participantes autorizados do ETF; as ações da Circle ultrapassaram os 90$, com analistas a indicar que o título está “claramente dissociado” das tendências gerais das criptomoedas, sendo que aplicações como o Polymarket são vistas como novos motores de crescimento para o USDC.

A principal diferença entre o GT e o BNB está no posicionamento de cada um. O GT é o ativo nativo da Gate Chain, criado com especial foco na segurança das contas e em mecanismos reversíveis. Já o BNB é o token central do ecossistema BNB Chain, privilegiando transações de alto desempenho e compatibilidade com contratos inteligentes.

O GateToken (GT) é um token utilitário nativo criado para sustentar a operação do ecossistema Gate e assegurar a segurança do consenso da blockchain pública Gate Chain. Enquanto meio de valor essencial que liga serviços centralizados à infraestrutura descentralizada, o GT apresenta características económicas centrais, incluindo fornecimento total fixo, lógica dinâmica de queima e mecanismos de incentivo aplicáveis a vários cenários.

O GateToken (GT) é o ativo nativo e o principal portador de valor do ecossistema Gate. Além de suportar o sistema de direitos e interesses da bolsa centralizada, serve como token de pagamento de Gas na GateChain. Enquanto ponte estratégica entre CeFi e DeFi, o GT protege a rede através de um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS) e disponibiliza aos utilizadores várias credenciais de utilidade, como a gestão de recursos cross-chain, o voto na governança ecológica e o acesso prioritário ao Launchpad.

Relatório Semanal Gate Research: O BTC recuperou os 65 000$, mas continua limitado pela resistência entre 66 000$ e 68 500$, prevendo-se que os preços se mantenham entre 60 000$ e 70 000$ num futuro próximo. O ETH voltou a ultrapassar os 2 000$, mas negocia num canal descendente, enfrentando resistência entre 2 050$ e 2 150$. O sentimento em torno das altcoins melhorou, apesar de o mercado global se manter em “medo extremo”. A CRYPTOBURG valorizou com a expectativa de listagem em bolsa e de airdrop, enquanto MBX e POWER beneficiaram do momentum de negociação e de fluxos especulativos. O rendimento do quarto trimestre da Nvidia aumentou 73% em relação ao ano anterior, reforçando a narrativa da IA; as taxas de financiamento do Bitcoin passaram a negativas e as liquidações de posições curtas intensificaram a dinâmica das posições; a Jane Street enfrenta acusações de insider trading, gerando debate regulatório. Entre os temas em destaque esta semana estão o relatório investigativo de ZachXBT, o roadmap Strawmap d